Dariusz Dadej, analityk Noble Securities, podtrzymał rekomendację “redukuj” dla akcji Dino Polska. Cenę docelową wyznaczył na 358,6 zł.
Do tej pory cena docelowa wynosiła 286,8 zł (zawierał ją raport z 10 sierpnia 2022 r.).
W nowym raporcie, wydanym 21 marca, a więc jeszcze przed publikacją rozczarowujących inwestorów wyników Dino Polska za IV kwartał 2022 r., skorygował w górę założenia dotyczące przychodów spółki ze względu na oczekiwania inflacyjne, które wciąż będą sprzyjać poprawie sprzedaży porównywalnej, choć już w mniejszym stopniu niż w 2022 roku, ze względu na możliwy spadek zakupów żywności w ujęciu realnym. Analityk uwzględnił także bieżące wartości dotyczące stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko.
“Mocniejszego pogorszenia otoczenia dla biznesu Dino oczekujemy wraz ze spadającą inflacją, czyli począwszy od 2024 r.” - dodał analityk.
Dariusz Dadej prognozuje, że w 2023 r. spółka zanotuje 28,5 mld zł przychodów, 2,54 mld zł EBITDA oraz 1,66 mld zł zysku netto.
W 2022 r. przychody wyniosły 19,8 mld zł (+48 proc.), EBITDA 1,84 mld zł (+45 proc.), a zysk netto 1,1 mld zł (+41 proc.).
Według danych agencji Bloomberg, dla Dino obowiązuje 16 rekomendacji, z czego 5 jest pozytywnych, 8 neutralnych, a 3 negatywne. Średnia z cen docelowych to 386,6 zł.
