"Bioton w ostatnich latach przeszedł istotną transformację poprzez uproszczenie grupy kapitałowej. W 2018 roku sprzedał spółkę SciGen, co pozwoliło obniżyć zadłużenie. Celem spółki na najbliższe lata jest wprowadzenie do sprzedaży analogów insuliny, a dzięki podpisanej umowie ramowej z Yifan spółka ma zapewnione pełne finansowanie tego procesu. Naszym zdaniem obecna wycena nie uwzględnia potencjału związanego z wprowadzeniem do portfela spółki analogów insuliny" - napisali w uzasadnieniu Krzysztof Radojewski i Kamil Jędrej, analitycy Noble Securities.
Za główny czynnik ryzyka uznano ryzyko związane z opóźnieniem lub brakiem rejestracji i dopuszczenia do sprzedaży analogów insuliny, nad którymi pracuje spółka.
Raport, wydany 26 lipca, powstał w ramach finansowanego przez GPW programu wsparcia pokrycia analitycznego.
Dostępny jest na stronie brokera.
