Ilościowe luzowanie polityki pieniężnej stowane przez banki centralne, m.in. Fed i Bank Japonii, spowodowało napływ na rynku prawie 14 bln USD i słumiło wahania cen, zachęcając traderów do podejmowania ryzyka.
- Po kryzysie finansowym chojność banków centralnych przyczyniła się do szybszego i ostrzejszego wzrostu cen niż to miało miejsce w przeszłości – głosi raport analityków BoA ML. - Spekulacyjne zachowanie aktywów pojawia się częściej i większej liczbie miejsc niż tylko na rynkach kredytowych – dodaje.
Analitycy zastrzegają, że nie oznacza to iż bańki spekulacyjne zaraz pękną. Byczy cykl kredytowy zakończy się dopiero wówczas kiedy ustaną największe napływy pieniędzy. To stanie się wtedy, kiedy „szok inflacyjny” zmieni ocenę rynku dotyczącą stóp procentowych, przekonują analitycy.