Wycena akcji KGHM metodą „sumy części” skurczyła się z 14,9 zł do 10,5 zł – wynika z raportu CA IB. Analiza z 6 marca obniżyła rekomendację dla spółki z KUPUJ do TRZYMAJ.
CA IB zmienił prognozy kursy dolara w tym i przyszłym roku, co obniżyło wartość miedziowego biznesu KGHM z 8,5 do 7 zł na akcję. Zmianie uległy też prognozy zysku netto, który w tym roku powinien wynieść 274 mln zł (wcześniej szacowano na 212 mln zł), a w przyszłym 356 mln zł (516 mln zł). Tegoroczne zyski będą wyższe m.in. dzięki 50 mln zł dywidendy z Polkomtela.
Udziały KGHM w Telefonii Dialog zmniejszają wycenę akcji o 4,5 zł (wcześniej miały ujemną wartość 3,9 zł). Zmiana w dół to efekt m.in. niskiej wyceny konkurencyjnej Netii.
W dół – z 8,3 zł do 6,5 zł na akcję - skorygowano też wycenę inwestycji w Polkomtela. Operator może zostać prześcignięty przez Centertel pod względem liczby abonentów, co skłoni go do kosztowniejszych środków pozyskiwania klientów.
KGHM odpisał część nietelekomunikacyjnych aktywów, co zmniejsza ich wartość z 1,8 do 1,5 zł na akcję.
W środę GPW wyceniła akcję KGHM na 12,8 zł.
ONO