Elektrim zachęca do konwersji obligacji
Warszawski Elektrim zamierza skorzystać z opcji wcześniejszego wykupu obligacji wyemitowanych w roku 1997. Spółka liczy na to, że obligatariusze skorzystają jednak z możliwości konwersji tych papierów na akcje przedsiębiorstwa, co pozwoliłoby na ograniczenie zadłużenia holdingu nawet o ponad 255 mln zł.
ELEKTRIM zapowiedział, że zamierza skorzystać z możliwości wcześniejszego wykupu obligacji zamiennych, które spółka wypuściła na rynek przed trzema laty. Jak poinformowała spółka, skorzystanie z opcji przedterminowego wykupu stało się możliwe dzięki spełnieniu warunku utrzymywania się kursu akcji powyżej równowartości 22,42 DM (46,02 zł) na zamknięciu ostatnich kolejnych 20 sesji giełdowych.
OBLIGACJE o wartości 294,9 mln DM miały zostać wykupione w 2004 roku. Dotychczas skonwertowanych i zgłoszonych do konwersji zostało 184 546 walorów, co stanowi 62,6 proc. emisji. Elektrim liczy, że podobnie postąpią także właściciele pozostałych 37,4 proc. papierów.
CHĘĆ zamiany obligacji można zgłaszać do 25 marca 2000 roku. Jeżeli ich posiadacze zdecydują się na konwersję tych papierów, to za każdą obligację otrzymają akcje warte łącznie 3,6 mln zł, co w przeliczeniu na marki niemieckie wyniesie 1,7 mln DM. Od tych inwestorów, którzy się na taki krok nie zdecydują, 21 kwietnia spółka odkupi obligacje. Uczyni to w celu ich umorzenia. Elektrim zapłaci 1,1 tys. DM za papier.
ZDANIEM Ewy Bojar, rzeczniczki warszawskiego holdingu, do konwersji obligacji na akcje zachęca utrzymujący się obecnie na stosunkowo wysokim poziomie kurs akcji stołecznego przedsiębiorstwa. Gdyby wszyscy obligatariusze zdecydowali się na taki krok, zadłużenie warszawskiego holdingu zmniejszyłoby się o ponad 255 mln zł.
NA KONIEC 1999 roku wielkość zobowiązań Elektrimu przekroczyła 7,5 mld zł. Z tego ponad 3 mld zł stanowią zobowiązania oprocentowane.
W WYNIKU konwersji obligacji liczba akcji Elektrimu zwiększyłaby się z obecnych 75,7 mln do 82 mln. Istnieje jednak duże ryzyko, że niektórzy z dotychczasowych akcjonariuszy mogą zdecydować się na szybką sprzedaż właśnie otrzymanych akcji na giełdzie, co może spowodować spadek kursu przedsiębiorstwa.
W PIĄTEK, po 8,1-proc. spadku w stosunku do czwartku, kurs akcji Elektrimu ustalił się na poziomie 60,2 zł za papier.