To był dobry miesiąc dla TFI. Podobnie jak w październiku, najlepsze wyniki odnotowały fundusze akcyjne. Tylko trzy fundusze zagranicznych papierów dłużnych znalazły się na minusie.
Koniec roku sprzyja rynkowi akcji. Od dwóch miesięcy największe zyski przynoszą fundusze akcyjne. Średnia zmiana jednostki polskich funduszy akcji wyniosła 3,8 proc. Najlepiej wypadły: CU Akcji (stopa zwrotu 6,3 proc.), Pioneer Agresywny (5,4 proc.) oraz Pioneer Indeksowy (5,34 proc.).
— Zaangażowanie w akcje w naszych funduszach było na dopuszczalnym statutowym poziomie — około 98 proc. W ubiegłym miesiącu najlepsze inwestycje to m.in. akcje Kęt, BRE Banku, BPH PBK, Stomilu oraz Dębicy. Jedynie walory KGHM, które też rosły, nie miały znaczącego udziału w naszych portfelach. W grudniu oraz styczniu można spodziewać się dalszych wzrostów na rynku. Później wiele zależy od danych makroekonomicznych — mówi Paweł Wilkowiecki, zarządzający portfelami akcyjnymi w Pioneer Pekao IM.
Lepsze wyniki od polskich funduszy akcji zanotowały zagraniczne. Tutaj średnia stopa zwrotu wyniosła 4,81 proc. Liderem wśród nich jest UniDynamic Europa (6,12 proc.) oraz UniXXI Wiek (6,02 proc.)
Wraz z wzrostem rynku akcji rosły także fundusze zrównoważone. Średnia zmiana jednostki wyniosła w tym przypadku 2,53 proc., a w funduszach stabilnego wzrostu — 1,58 proc. W funduszach zrównoważonych najwyższy zysk przyniosły UniKorona Zrównoważony (3,49 proc.) oraz Pioneer Zrównoważony (3,35 proc.), wśród funduszy stabilnego wzrostu — CU Stabilnego Inwestowania PPE (2,85 proc.) oraz Skarbiec III Filar.
Decyzja Rady Polityki Pieniężnej o niższym od oczekiwanego cięciu stóp procentowych doprowadziła do przeceny na rynku papierów skarbowych. Dlatego też średnia zmiana wartości jednostek polskich funduszy papierów dłużnych była najniższa od czterech miesięcy i wyniosła 0,87 proc. Najlepsze wyniki uzyskali zarządzający: Warta Papierów Dłużnych (1,48 proc.) oraz Skarbiec Obligacja (1,25 proc.).
Średnia stopa zwrotu w funduszach pieniężnych wyniosła z kolei 0,57 proc., a najlepsze wyniki osiągnęły: GTFI Papierów Komercyjnych (0,87 proc.) oraz UniKorona Pieniężny (0,85 proc.).
Spośród wszystkich 122 funduszy straty zanotowały tylko trzy, inwestujące w zagraniczne papiery dłużne. Są nimi: Invesco ZPD (-0,6 proc.), Pioneer Obligacji Dolarowych (-1,1 proc.) oraz Skarbiec Dolarowa Obligacja (-2,3 proc.).