Fundusze inwestycyjne: nowe zasady
Wydane przez rząd rozporządzenia wykonawcze do nowelizacji ustawy o funduszach inwestycyjnych uregulują kwestie sprawozdań finansowych, wymogi prospektów emisyjnych, warunki zarządzania portfelami oraz określą tryb likwidacji funduszy.
Pierwsze z rozporządzeń dotyczy sprawozdań finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych funduszy inwestycyjnych.
Roczne i półroczne sprawozdania finansowe sporządzane są w celu przedstawienia wszelkich informacji, które pomogą zainteresowanemu w ocenie jego inwestycji. Składać się będą z bilansu, rachunku wyniku operacji, zestawienia składników zbiorczego portfela papierów wartościowych i zmian w jego aktywach netto. Zestawienie składników portfela ma umożliwić ocenę jego zgodności z prawem oraz określić zmiany procentowe dokonane w jego składzie. Zainteresowany będzie mógł uzyskać informacje na temat wartości rynkowej poszczególnych składników portfela.
W prospekcie
Rozporządzenie w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego otwartego, wprowadza wymóg sporządzania prospektów zawierających dane o funduszu, towarzystwie nim zarządzającym, depozytariuszu i podmiotach obsługujących fundusz. Ma to umożliwić nabywcom jednostek uczestnictwa ocenę ryzyka inwestycji.
W prospekcie trzeba będzie zamieszczać dane na temat biur maklerskich, które na zlecenie towarzystwa zarządzały całością lub częścią portfela inwestycyjnego funduszu.
Trzecie rozporządzenie dotyczy warunków zarządzania zbiorczymi portfelami papierów wartościowych. Reguluje warunki finansowe i organizacyjne, jakie musi spełnić towarzystwo w celu zapewnienia bezpieczeństwa funduszu. Określa ono także terminy nabywania papierów wartościowych i praw majątkowych, kwestie ogłaszania regulaminu portfela oraz zasady zbywania jednostek uczestnictwa.
Zakaz umów
Na funkcjonowanie portfela towarzystwo może przeznaczyć do 50 proc. kwoty, która stanowi różnicę między kapitałem własnym towarzystwa a kapitałem własnym wymaganym przez ustawę o funduszach inwestycyjnych.
W celu zapobieżenia nadużyciom, towarzystwo nie będzie mogło zawierać z funduszami umów dotyczących papierów wartościowych i praw majątkowych, które mają wejść w skład portfela.
Czwarte rozporządzenie reguluje tryb likwidacji funduszy inwestycyjnych. Określa terminy i sposób przeprowadzania likwidacji.