Dziś i jutro inwestorzy instytucjonalni będą mogli zapisywać się na akcje nowej emisji LPP. Cena to 265 zł. Gotowi do objęcia tych walorów są m.in. Enterprise Investors oraz fundusze emerytalne.
Kierownictwo gdańskiej firmy jest dobrej myśli i wierzy w sukces oferty przy cenie 265 zł za akcję. W piątek na giełdzie za walor LPP płacono 280 zł.
— Ze spotkań, jakie przeprowadziliśmy w ostatnich dniach i informacji do nas docierających wynika, że zainteresowanie emisją jest spore — ocenia Dariusz Pachla, wiceprezes LPP.
Spółka inwestorom instytucjonalnym zaproponuje kupno 140 tys. akcji serii H. W ubiegłym tygodniu w transzy dla drobnych inwestorów zaoferowano 50 tys. walorów. Zamknięcie subskrypcji przewidziano na 29 kwietnia. Tydzień po zamknięciu oferty na rynku mogą być notowane PDA spółki.
Przygotowany na zakup całego pakietu przeznaczonego dla inwestorów instytucjonalnych jest fundusz Enterprise Investors.
— Niewykluczone, że złożymy zapisy na całą pulę akcji oferowanych w transzy dla dużych inwestorów. Ewentualna inwestycja miałaby charakter wieloletni — podkreśla Jacek Siwicki, partner zarządzający Enterprise Investors.
Oprócz EI chętne do zakupu nowych akcji LPP mogą być fundusze emerytalne.
— LPP jest na tyle atrakcyjną firmą, że inwestorzy instytucjonalni powinni być zainteresowani nową emisją. Na pewno akcje spółki mają potencjał wzrostowy — uważa Dariusz Adamiuk, wiceprezes PTE PZU.
Według Jacka Siwickiego, LPP jest w stanie rozwijać się i stać się liderem regionalnym w środkowowschodniej części Europy. To powinno mieć przełożenie na dalszy wzrost wyceny spółki.
Wartość akcji LPP rośnie praktycznie bez przerwy. W 2002 roku ich wartość zwiększyła się o prawie 190 proc., a w tym już o ponad 46 proc. Zarząd dystrybutora odzieży szacuje, że na koniec 2003 roku walory LPP mogą kosztować nawet 300- -350 zł. Obecnie ich giełdowa wartość przekracza 280 zł. Nic więc dziwnego, że analitycy bardzo ostrożnie podchodzą do ich wyceny.
— Do tego, by w tym roku notowania LPP pokonały poziom 300 zł, konieczne może być podniesienie prognoz wyników. To oznacza, że gdański dystrybutor odzieży musiałby zarobić w 2003 roku więcej niż 31 mln zł — ocenia Marek Świętoń, analityk ING IM Polska.
Według aktualnych prognoz, w 2003 roku spółka chce osiągnąć przychody na poziomie 390 mln zł, zysk operacyjny 46 mln zł i zysk netto w granicach 31 mln zł.
Na korektę tych prognoz firma nie zdecydowała się po przedstawieniu dobrych wyników za pierwszy kwartał tego roku. W pierwszych trzech miesiącach 2003 r. w stosunku do analogicznego okresu 2002 r. przychody LPP wzrosły o blisko 50 proc. W I kwartale zysk na działałności operacyjnej wzrósł o prawie 35 proc., a wynik netto o ponad 80 proc.