RELPOL S.A. - Przesłanie F01 do GUS

opublikowano: 2001-07-20 17:07

[2001/07/20 17:07] RELPOL S.A. - Przesłanie F01 do GUS

Raport bieżący nr 35/2001

Zarząd Relpol S.A. w Żarach informuje, że w dniu dzisiejszym wysłane zostanie do GUS sprawozdanie F01 za I półrocze 2001 r.

Podstawowe wielkości wykazane w tym sprawozdaniu:
1. Przychody ze sprzedaży 35.609 tys. zł
2. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 27.662 tys. zł
3. Zysk na działalności operacyjnej 958 tys. zł
4. Zysk brutto 2.515 tys. zł
5. Zysk netto 2.219 tys. zł

Komentarz do wyników osiągniętych przez Relpol w I półroczu 2001 r.

1. Przychody ze sprzedaży spadły o 7,5 % w stosunku do ubr.

Główne przyczyny spadku przychodów to niski kurs EURO. Wartość EUR w I połroczu `01 r. wynosiła 3,63 zł, a w ubiegłym półroczu 4,08 zł tj. niżej o 11%. Ma to duże znaczenie, gdyż 55% sprzedaży spółki stanowi eksport.
W strukturze sprzedaży eksportowej waluta EUR stanowi 85%, co dodatkowo zmniejszyło przychody, ponieważ nastąpił spadek EUR do USD - o 7,5%.

2. Marże brutto uzyskane na sprzedaży.
I półrocze `00 9.935 tys. zł
I półrocze `01 7.947 tys. zł

Powodem 20% spadku marży jest:
- niższy kurs EUR, a w związku z tym niższe marże uzyskane w eksporcie.
- przeprowadzony program redukcji kosztów działalności i związane z tym koszty odpraw dla pracowników zwalnianych w wysokości 500 tys. zł. Zatrudnienie zmiejszyło się o 68 osób.

Spółka zabiezpieczała się przed spadkiem wpływów ze sprzedaży dewiz zawierając transakcje forward na ich sprzedaż. Dodatkowe wpływy z tego tytułu w I półroczu br. wyniosły 1,1 mln zł. Kwota ta znajduje się w przychodach finansowych.
W transakcjach forward sprzedawane są jedynie nadwyżki handlowe walut tj. około 300 tys USD lub EUR w miesiącu.
Spółka importuje surowce do produkcji oraz towary handlowe a więc część dewiz służy do zapłaty zobowiązań handlowych.

3. Struktura wpływów ze sprzedaży:

I półrocze `00 I półrocze `01
kraj 18.538 tys. zł 15.879 tys. zł
eksport 19.936 tys. zł (51,8%) 19.730 tys. zł (55%)

Zmieniła się struktura sprzedaży. Aktualnie 55% przychodów uzyskuje się z eksportu. Wpłynęła na to słaba koniunktura w kraju. Pomimo niższych marż uzyskiwanych w eksporcie więcej jednak sprzedno na ten rynek. Nominalnie kwota jest podobna, uwzględniając natomiast słabsze EURO, to wzrost sprzedaży na eksport wyniósł ok. 10%.

4. Struktura sprzedaży wg. grup wyrobów:

I półrocze `00 I półrocze `01
Produkty 29.349 tys. zł 26.868,3 tys. zł (91,5% do ubr.)
Towary 9.125 tys. zł 8.750,7 tys. zł (95,9% do ubr.)

W większym stopniu spadła w stosunku do ubr. sprzedaż produktów tj. o 8,5%, niż sprzedaż towarów - 4,1%.

5. Bardzo dynamicznie wzrasta sprzedaż do Rosji i na Ukrainę.
W roku 2000 sprzedaż na te rynki wyniosła 5,6 mln zł, natomiast w I półroczu 2001 r. sprzedano już za około 3,8 mln zł, a zaplanowano sprzedaż w całym 2001 r. w wysokości 8,7 mln zł.

6. Zysk z działalnośc operacyjnej

I półrocze `00 4.265 tys. zł
I półrocze `01 958 tys. zł

Przyczyny spadku:
- niski kurs EUR,
- niższe marże w związku ze spadkiem sprzedaży, na co płynęła koniunktura w Polsce i Europie.
- koszty odpraw dla zwalnianych praowników,
- zasady ostrożnej wyceny kosztów. Zmiana stanu produktów w I półroczu 2000 r. zmniejszyła koszty 0 1,6 mln zł, natomiast w I półroczy 2001 r. zmiana stanu produktów zwiększyła koszty o 0,7 mln zł. Oznacza to strożną wycenę zapasów.

7. Przychody operacyjne.
Zarząd realizuje strategię skupienia się na na produkcji i sprzedaży przekaźników oraz wyrobów elektrotechnicznych. Dokonuje zatem wyprzedaży majątku ciepłowniczego i majątku niezwiązanego z aktualną strategią.
W miesiącu czerwcu sprzedano ciepłownię w Porębie oraz udziały w Elektrociepłowni GIGA za ogólną kwotę 11,2 mln zł. Zysk na tej transakcji wyniósł 0,7 mln zł.
Aktualnie przygotowywany jest do wyceny majątek zbędny, który również zostanie w najbliższym czasie sprzedany.

W ciężar kosztów operacyjnych w I półroczu 2001 r. utworzono rezerwy na:
- należności krajowe (powyżej 180 dni) 177 tys. zł,
- należności eksportowe (powyżej 180 dni) 456 tys. zł
- zapasy (zalegające powyżej roku) 150 tys. zł,
- należności dochodzone na drodze sądowej 100 tys. zł,
Utworzono również rezerwę na prawdopodobne straty z działalności finansowej w kwocie 1,1 mln zł.

8. Koszty działalności operacyjnej.

I półorcze `00 r. 36.863,5 tys. zł
I półrocze `01 r. 34.768 tys. zł

Koszty produkcji były niższe o 5,7 %, z tego:

w tys. zł I półr. 00 I półr. 01
- koszty sprzedanych materiałów i surowców 7.592 6.701
- zużycie materiałów i energii 11.326 10.842
- usługi obce 1.882 1.816
- podatki i opłaty 752 812
- wynagrodzenia + świadczenia pracownicze 11.367 10.272
- amortyzacja 3.237 3.703
- pozostałe 706 621

Wyższy spadek kosztów niż 5,7% dotyczy kosztów:
- wynagrodzeń o 9,7%
- sprzedaży materiałów i towarów o 11,8%.
Nastąpił natomiast wzrost kosztów amortyzacji o 14%.

9. Marże na towarach.
Relpol rozwija sprzedaż towarów elektrotechnicznych. Duża część sprzedawana jest na eksport do Rosji i na Ukrainę.

Wzrosły marże uzyskiwane na towarach:
w I połroczu `00 marża ogółem 1.533 tys. zł tj. 20%
w I półroczu `01 2.049 tys. zł tj. 30%

10. W II połroczu `01 zakłada się, że zarówno w Polsce jak i w Europie nastąpi poprawa koniunktury, a więc przychody ze sprzedaży powinny być wyższe o 15-20% niż w I półroczu.
Również osłabienie złotego powinno poprawić wpływy z eksportu.

Dodatkowo zarząd będzie zwiększał efektywność firmy poprzez:
- szybszy rozwój nowych wyrobów,
- redukcję kosztów działalności,
- wyprzedaż zbędnego majątku.

Do zmniejszenia kosztów produkcji służyć ma wdrożony zintegrowany system informatyczny R3 firmy SAP. Dzięki wykorzystaniu możliwości systemu chcemy usprawnić system logistyki i sprzedaży, co pozwoli na skrócenie czasu dostaw wyrobów do klienta.

11. W okresie I półrocza `01 nastąpił spadek zapasów w firmie, i to we wszystkich pozycjach:

I połrocze `00 I półrocze `01
Zapasy ogółem w tys. zł 20.511 16.383
z tego:
materiały 5.517 4.189
prod. w toku 7.300 6.649
prod. gotowe 4.352 2.603
towary 3.149 2.853

W ubiegłym roku podjęte zostały działania w celu obniżenia zapasów. Działania te będą nadal kontynuowane.

12. Działalność finansowa.

Zysk z działalności finansowej wynosi 1,5 mln zł.

Wpłynęło na to:
- zysk ze sprzedaży udziałów w spółce Relpol Centrum i Elektrociepłowni GIGA.
- przychody ze sprzedaży walut w transakcjach forward,
- dodatkowe przychody z tytułu przewalutowań kredytów dewizowych, które wyniosły 2,5 mln zł.

Koszty długu odsetkowego za I półrocze `01 wyniosły również 2,5 mln zł.

13. Zysk brutto za I półrocze `01 był wyższy o 2,5% od zysku w I połroczu `00.
Stopa podatkowa wyniosła 27,4%. Relpol korzystal z odliczenia straty podatkowej w I półroczu `01 w wysokości 1,5 mln zł.

14. Zysk netto wyniósł 2.219 tys. zł i był wyższy od ubr. o 23%.
Wpłynęło na to rozwiązanie rezerw utworzonych w poprzednim roku na podatek dochodowy w kwocie 397 tys. zł.