SPSA sprawozdanie Zarzadu

opublikowano: 2000-06-28 17:39

[2000/06/28 17:39] SPSA sprawozdanie Zarzadu







S P R A W O Z D A N I E


Zarządu Spółki Akcyjnej Ster-Projekt S.A. z siedzibą w Warszawie

z działalności w roku 1999









Warszawa maj 2000

1. LIST PREZESA DO AKCJONARIUSZY 3 2. OGÓLNE INFORMACJE O FIRMIE 4 2.1. GRUPA KAPITAŁOWA 5 2.2. OBSŁUGIWANE RYNKI 6 3. POTENCJAŁ FIRMY 7 3.1. KAPITAŁY SPÓŁKI 7 3.2. NOTOWANIA AKCJI 7 3.3. DYWIDENDA 7 4. STRUKTURA ORGANIZACYJNA 9 4.1. WALNE ZGROMADZENIE AKCJONARIUSZY 9 4.2. RADA NADZORCZA 10 4.3. ZARZĄD 11 4.4. STRUKTURA ZATRUDNIENIA 11 5. RYNEK, KLIENCI, PRODUKTY I USŁUGI 12 5.1. POZYCJA RYNKOWA 12 5.2. KLIENCI 12 5.3. OFEROWANE PRODUKTY I USŁUGI 13 5.4. DOSTAWCY 14 6. GŁÓWNE WYDARZENIA W ROKU 1999 15 7. WYNIKI OSIĄGNIĘTE W 1999 ROKU 16 7.1. BILANS ANALITYCZNY 17 7.2. ANALIZA WSKAŻNIKOWA 17 8. CELE NA ROK 2000 18 9. DANE UZUPEŁNIAJĄCE 18 10. SPRAWOZDANIE FINANSOWE 20 10.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 20 10.2. BILANS 21 10.3. RACHUNEK Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 22

1. List Prezesa do Akcjonariuszy


List Prezesa
Rok 1999 był dla firmy Ster-Projekt S.A. rokiem wyjątkowym. Trzy lata temu zadebiutowaliśmy na rynku publicznym CeTO, tworząc solidne podstawy do budowy nowoczesnej firmy. W ciągu tego czasu zbudowaliśmy prężną grupę kapitałową, zyskując zaufanie ogromnej rzeszy klientów w kraju i partnerów zagranicą, stając się ogólnopolskim integratorem o stabilnym akcjonariacie i wysokiej dynamice wzrostu. Nasze dotychczasowe sukcesy to wynik konsekwencji w działaniu, umiejętność urzeczywistniania wizji dobrej, dynamicznie rozwijającej się firmy. Ostatnie lata silnie rozwijającego się rynku teleinformatycznego przyniosły potrzebę gwałtownych zmian i stały się świadectwem wyścigu technologicznego. Trudno nie zauważyć powszechnego procesu konsolidacji sił i środków w celu zaadresowania ciągle rosnących wymagań i oczekiwań rynku. Rok 1999 był przełomowym okresem dla wielu firm informatycznych w Polsce i na świecie. Chcąc sprostać szybko zmieniającej się rzeczywistości dokonaliśmy szeregu zmian organizacyjnych i technologicznych, co zaowocowało niewątpliwym sukcesem w postaci pierwszego notowania firmy Ster-Projekt S.A. na podstawowym rynku papierów wartościowych w marcu 2000 roku. Rozpoczęliśmy budowę nowego zespołu usług profesjonalnych, kładąc duży nacisk na rozwój nowoczesnych technologii, w tym rozwiązań internetowych firmy BroadVision. Pierwsze aplikacje opracowane w oparciu o te narzędzia przyniosły firmie sukces na rynku finansowo-bankowym i telekomunikacyjnym. Dokonaliśmy zmiany partnera w systemach ERP ogłaszając strategiczne porozumienie o współpracy z firmą SAP Polska, co doprowadziło do podpisania pierwszego kontraktu na kompleksowe wdrożenie systemu R/3. W oparciu o tę technologię podjęliśmy decyzję o wdrożeniu zintegrowanego systemu ERP w całej grupie kapitałowej, liczącej obecnie 300 osób, chcąc w ten sposób usprawnić funkcjonowanie firmy. Wybudowaliśmy nowe kompetencje w technologii pamięci masowych firmy EMC2 i systemach archiwizacji FileNet, co pozwoliło nam na stworzenie całościowej oferty do budowy ośrodków przetwarzania i przechowywania informacji. Inwestycje w szeroko pojęte bezpieczeństwo pozwoliły nam na wykreowanie prężnego zespołu informatyków i konsultantów tworzących unikalne rozwiązania w oparciu o produkty takich renomowanych firm jak: Baltimore czy CISCO Systems. Mamy świadomość, że ciągły rozwój firmy wymaga wdrażania coraz to bardziej złożonych technologii na bardzo specjalistycznych rynkach. Ten fakt stał się podstawą podjęcia decyzji o wydzieleniu ze Ster-Projekt S.A. spółki Technologie C4I, mającej odegrać strategiczną rolę na rynku wojskowym w Polsce. Zdajemy sobie sprawę, że naczelnym dobrem firmy są nasi pracownicy. Z myślą o nich przygotowaliśmy nowoczesny program opcji menadżerskich, będący częścią kompleksowego systemu motywacyjnego. Mamy przed sobą nowe wyzwania, wymagające pełnego zaangażowania i wydajnej pracy. Jesteśmy świadomi, że to do czego doszliśmy zawdzięczamy również Państwu, naszym klientom i partnerom i dlatego w imieniu całego Zarządu chciałbym podziękować wszystkim tym, którzy pomagali nam w tworzeniu naszej firmy.
2. Ogólne informacje o firmie
W 1989 roku została utworzona firma STER-PROJEKT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Oferta firmy oraz jej plany rozwojowe zostały ukierunkowane na realizację projektów z zakresu zaawansowanych technologii informatycznych. W okresie żywiołowego rozwoju polskiego rynku informatycznego na początku lat 90, oferowaliśmy dostawę, wdrożenie oraz obsługę serwisową rozwiązań opartych o sprawdzone technologie światowe. W 1991 roku po podpisaniu strategicznej umowy partnerskiej z Hewlett Packard, rozszerzyliśmy ofertę o rozwiązania tego producenta. Dzięki tej współpracy, jako jedna z pierwszych firm w Polsce, zaproponowaliśmy systemy oparte o serwery korporacyjne HP w technologii RISC wraz z szerokim wachlarzem produktów z zakresu bezpieczeństwa, zarządzania czy też wysokiej wydajności. Wprowadzenie do oferty kompleksowych, zintegrowanych systemów informatycznych zdynamizowało działanie firmy oraz pozwoliło na rozszerzenie rynku odbiorców. W czerwcu 1997 roku firma przekształciła się w spółką akcyjną Ster-Projekt SA. Od 1998 roku Ster-Projekt jest spółką publiczną. W kwietniu 1998 roku firma rozpoczęła swoją historię jako spółka publiczna na rynku CeTO . W dniu 2 grudnia 1999 firma zadebiutowała na rynku wolnym Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. W dniu 10.03.2000 akcje spółki po raz pierwszy zostały notowane na rynku podstawowym. STER - PROJEKT SA jest pierwszą firmą, której akcje zostały przeniesione bezpośrednio z rynku wolnego na pierwszy parkiet.
CEL Wzrost wartości firmy
WIZJA Uczciwie konkurować i zawsze wygrywać
MISJA Współtworzyć sukcesy naszych klientów poprzez dostarczanie optymalnych rozwiązań


2.1. Grupa kapitałowa
Ster-Projekt Spółka Akcyjna prowadzi działalność w pięciu lokalizacjach:
- Centrala Spółki w Warszawie 02-652 ul. Magazynowa 1 tel. 60-77-200, fax 60-77-100 - Salon firmowy w Warszawie 00-374 al. Jerozolimskie 6 tel. 826-00-01 fax 826-30-01 - Oddział w Wołominie 05-200 ul. Wileńska 51 tel. 76-39-200, fax 76-39-100 - Oddział w Kielcach 25-655 ul.1-go Maja 191 tel (041) 34-542-95 - Punkt serwisowy w Łodzi 90-222 ul. Rewolucji 1905r. 63 tel (042) 639-96-60
W skład grupy kapitałowej wchodzą spółki zależne zlokalizowane w Bydgoszczy, Gdańsku, Krakowie, Poznaniu, Wrocławiu i Warszawie. Zostały wydzielone spółki zależne, wąsko specjalizowane w określonych dziedzinach. Ster-Projekt Konsulting zajmujący się doradztwem wdrożeniowym i wdrożeniami zintegrowanych systemów wspomagających zarządzanie MRP/ERP. Bankowe Centrum Informatyki, firma specjalizująca się w technologiach internetowych oraz w oprogramowaniu dla banków. Nową spółką w grupie kapitałowej jest firma Ster-Projekt Technologie C4I. Zajmuje się ona wdrażaniem systemów wspomagających zarządzanie dla wojska.
- Ster-Projekt Sp. z o.o. Bydgoszcz 85-081 ul. Fordońska 21 tel (052) 342-47-18 - Ster-Projekt Sp. z o.o. Gdańsk 80-890 ul. Heweliusza 11 tel. (058) 301-87-99 - Ster-Projekt Sp. z o.o. Poznań 61-659 ul. Winogrady 78 tel. (061) 826-04-64 - Ster-Projekt Sp. z o.o. Wrocław 50-449 ul. Krasińskiego 29 tel. (071) 343-96-15 - Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o. 02-652 Warszawa ul. Magazynowa 1 tel. 60-77-211 - Ster-Projekt Technologie C4I (Polspark Sp. z o.o.) 03-301 Warszawa ul. Jagiellońska 74 tel. 76-39-111 - BCI Sp. z o.o. 30-960 Kraków Plac Matejki 1 tel. (012) 618-53-03
Udziały Spółki Ster-Projekt Sp. z o.o. w Gliwicach zostały sprzedane udziałowcom mniejszościowym. Udziały Spółki Ster-Projekt Sp. z o.o. w Pabianicach zostały sprzedane do Firmy MacroSoft S.A. w Warszawie. Trwa proces włączenia spółki Ster-Projekt Sp. z o.o. w Kielcach do spółki Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o.




Powiązania kapitałowe Ster-Projekt S.A. z podmiotami tworzącymi Grupę Kapitałową.
Nazwa Podmiotu Kapitał Udziałowy Udział Ster-Projekt S.A. Uwagi Ster-Projekt Sp. z o.o. w Bydgoszczy 10 000 52% Sprzedano 48% udziałów Spółki kadrze zarządzającej Ster-Projekt Sp. z o.o. w Gdańsku 5 000 55% Ster-Projekt Sp. z o.o. w Poznaniu 10 000 51% W 2000 roku udziały sprzedano udziałowcom mniejszościowym Ster-Projekt Sp. z o.o. we Wrocławiu 10 000 56% Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o. 5 040 000 100% Ster-Projekt Sp. z o.o. w Kielcach 40 000 100% Trwa proces połączenia ze Ster-Projekt Konsulting Sp. z o.o. Ster-Projekt Technologie C4I Sp. z o.o. 600 000 100% W 2000 roku UOKiK wyraził zgodę na zakup Polspark Sp. z o.o. Bankowe Centrum Informatyki Sp. z o.o. 538 200 100%
2.2. Obsługiwane rynki
Ster-Projekt S.A. oferuje rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw państwowych i prywatnych. Spółka koncentruje swoją działalność na rynkach: - Przedsiębiorstwa administracji państwowej, służby mundurowe i wojsko - Bankowość, finanse, instytucje ubezpieczeniowe - Przedsiębiorstwa telekomunikacyjne i zakłady przemysłowe - Inne instytucje, spółki zależne, pośrednicy.
Struktura sprzedaży do wybranych segmentów rynku w latach 1997-1999

3. Potencjał firmy
3.1. Kapitały Spółki
Kapitał akcyjny Spółki wynosił 1 stycznia 1999 roku 8 100 000 zł i dzielił się na: - 100 000 akcji serii A o wartości nominalnej 1 zł, imiennych, uprzywilejowanych 5 głosami na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, - 8 000 000 akcji serii B o wartości nominalnej 1 zł, na okaziciela.
Dnia 4 maja 1999 roku nastąpiła rejestracja: - 1 000 000 akcji serii C o wartości nominalnej 1 zł, na okaziciela w wyniku zamiany 100 000 obligacji serii I, zamiennych na akcje Spółki.
Dnia 21 grudnia 1999 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o podniesieniu kapitału akcyjnego z kwoty 9 100 000 zł do kwoty 11 317 000 zł w związku z emisją: - 1 500 000 akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł, na okaziciela - 717 000 akcji serii E o wartości nominalnej 1 zł, imiennych, nieuprzywilejowanych. Rejestracja podniesienia kapitału nastąpiła 18 stycznia 2000 roku, w związku z czym zmiana kapitału nastąpiła w 2000 roku.

Kapitały Ster-Projekt S.A.
Rodzaje kapitałów w tys. zł. 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1999 Kapitał akcyjny 8 100,0 8 100,0 9 100,0 Kapitał zapasowy 6 982,0 12 788,7 32 260,0 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 11,0 9,1 6,4 Zysk/strata netto bieżącego roku obrotowego 5 805,0 6 268,6 1 971,4 Razem: 20 898,0 27 166,4 43 337,8
3.2. Notowania akcji
Na początku 1999 roku akcje firmy Ster-Projekt S.A. notowane były na rynku CeTO. Pierwsze notowanie nastąpiło 8 kwietnia 1998 roku. W 1999 roku zapadła decyzja o przeniesieniu notowania akcji Spółki na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Pierwsze notowanie akcji Spółki nastąpiło w dniu 2 grudnia 1999 roku na rynku wolnym. W dniu 10 marca 2000 roku, po zarejestrowaniu akcji serii D i E nastąpiło przeniesienie notowania akcji Spółki na rynek podstawowy GPW.

3.3. Dywidenda Za lata 1997 i 1998 nie była wypłacana dywidenda Akcjonariuszom Spółki. Zarząd Spółki będzie wnioskował na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy 26 czerwca 2000 o nie wypłacanie dywidendy za rok 1999.








Cena i wolumen obrotu akcji Ster-Projekt S.A. na rynku CeTO w okresie od 8 kwietnia 1998 do 1 grudnia 1999




Cena i wolumen obrotu akcji Ster-Projekt S.A. na rynku GPW w okresie od 2 grudnia 1999

4. Struktura organizacyjna

W 1999 roku Zarząd Spółki dokonał zmiany struktury organizacyjnej Spółki, szczególną wagę przywiązując do rozbudowy Pionu Sprzedaży. Oferowane przez Spółkę usługi podzielono na trzy piony, dokonując jednocześnie znacznych inwestycji w rozwój Pionu Integracji Systemów.
W końcu roku 1999, w związku z zakupieniem 100% udziałów Polspark Sp. z o.o. wydzielono ze Spółki kadrę kierowniczą, handlowców i kadrę techniczną, odpowiedzialną za obsługę rynku wojskowego, tworząc spółkę Ster-Projekt Technologie C4I. Zarząd spodziewa się, że nowa Spółka będzie istotnym dostawcą technologii teleinformatycznych dla wojska.

Struktura Organizacyjna Ster-Projekt S.A.




4.1. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
W akcjonariacie Ster-Projekt S.A. nie występuje żaden podmiot dominujący. Żaden z akcjonariuszy nie posiadał na początku 1999 roku więcej niż 10% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wśród akcjonariuszy znajdowało się dwóch inwestorów finansowych w postaci Pierwszego Narodowego Funduszu Inwestycyjnego i Narodowego Funduszu Inwestycyjnego im. Eugeniusza Kwiatkowskiego. Inwestorzy ci posiadali oprócz akcji serii B obligacje serii I zamienne na akcje serii C. W kwietniu 1999 roku inwestorzy dokonali zamiany obligacji na akcje serii C, co spowodowało wzrost udziału ich głosów oraz zmniejszenie udziału głosów pozostałych akcjonariuszy. W listopadzie 1999 roku nastąpiło objęcie emisji publicznej akcji serii D i E. Ponieważ jednak rejestracja tej emisji nastąpiła w roku 2000, to nie miała ona wpływu na strukturę akcjonariatu w 1999 roku.

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy:
31.12.1998 31.12.1999 Akcjonariusz Ilość głosów % głosów Ilość głosów % głosów FUND 1 Pierwszy Narodowy Fundusz Inwestycyjny 450 001 5,29% 950 001 10% * Narodowy Fundusz Inwestycyjny im. E. Kwiatkowskiego 450 001 5,29% 950 001 10% * Jan Myszk 849 999 10% ** 849 999 8,95% Adam Pluta 849 999 10% ** 849 999 8,95% Wojciech Rączka 849 999 10% ** 849 999 8,95% Piotr Smólski 809 999 9,52% 809 999 8,53% Grażyna Kubrak-Vanzynghel 809 999 9,52% 809 999 8,53% Elżbieta Pluta 677 639 7,97% 673 439 7,09% Ewa Rączka 676 920 7,96% 665 170 7,00% Barbara Myszk 658 946 7,75% 658 946 6,94% Bożena Smólska 492 784 5,80% 486 413 5,12% Jan Smólski 453 734 5,34% < 5% 10% * - 10% głosów plus 1 głos 10% ** - 10% głosów minus 1 głos


4.2. Rada Nadzorcza
W 1999 roku skład Rady Nadzorczej ulegał zmianie dwukrotnie.
Do dnia 14 maja 1999 roku Rada Nadzorcza pracowała w składzie: Wiesław Migut, Andrzej Modrzejewski, Grzegorz Pawlak, Tomasz Pelc, Adam Pluta, Maria Schicht.
Do dnia 29 września 1999 roku w składzie: Andrzej Barna, Wiesław Migut, Piotr Nadolski, Grzegorz Pawlak, Tomasz Pelc, Adam Pluta, Maria Schicht W skład Rady Nadzorczej na koniec 1999 roku wchodzili:
Adam Pluta - Przewodniczący Rady Nadzorczej - lat 44. Grzegorz Pawlak - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej - lat 63 Wiesław Migut - Sekretarz Rady Nadzorczej - lat 38 Piotr Nadolski - Członek Rady Nadzorczej - lat 26 Paweł Nowakowski - Członek Rady Nadzorczej - lat 28 Tomasz Pelc - Członek Rady Nadzorczej - lat 36 Maria Schicht - Członek Rady Nadzorczej - lat 47
Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy reprezentowanych przez członków Rady Nadzorczej w dniu 31.12.1999
Imię i Nazwisko Ilość głosów % głosów Adam Pluta 849 999 8,95% Grzegorz Pawlak 0 0% Wiesław Migut 0 0% Piotr Nadolski (w imieniu I NFI) 950 001 10,00% Paweł Nowakowski ( w imieniu IX NFI) 950 001 10,00% Tomasz Pelc 0 0% Maria Schicht 0 0%

4.3. Zarząd
W 1999 roku nastąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu spółki: W dniu 14 maja 1999 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy odwołało Pawła Łazuchiewicza z funkcji Członka Zarządu i powołało jednocześnie do Zarządu: Pawła Czajkowskiego, Zygmunta Juszkiewicza i Piotra Smólskiego. Na koniec roku skład Zarządu przedstawiał się następująco: Jan Myszk - Prezes Zarządu - lat 52 Piotr Smólski - Wiceprezes Zarządu - lat 43 Paweł Czajkowski - Członek Zarządu - lat 34 Zygmunt Juszkiewicz - Członek Zarządu - lat 41 Zdzisław Kólkowski - Członek Zarządu - lat 48 Jacek Kubrak - Członek Zarządu - lat 37 Wojciech Rączka - Członek Zarządu - lat 44
Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy posiadanych przez członków Zarządu w dniu 31.12.1999
Imię i Nazwisko Ilość głosów % głosów Jan Myszk 849 999 8,95% Piotr Smólski 809 999 8,53% Paweł Czajkowski 0 0% Zygmunt Juszkiewicz 0 0% Zdzisław Kółkowski 0 0% Jacek Kubrak 89 065 0,94% Wojciech Rączka 849 999 8,95%
4.4. Struktura zatrudnienia
Zmiany w strukturze zatrudnienia pracowników Spółki w 1999 roku związane były z rozwojem wysoko specjalizowanych usług informatycznych oraz zwiększeniem sił handlowych. Pozyskano bardzo cennych dla Spółki managerów, sprzedawców i specjalistów, których praca powinna zaowocować poprawą wyników finansowych w drugiej połowie 2000 roku. W celu przyciągnięcia tych osób do Firmy przeznaczono dla nich część emisji akcji imiennych serii E, której rejestracja nastąpiła w styczniu 2000 roku. W roku 1999 zatrudnienie w Ster-Projekt S.A. wzrosło ze 131 osób na początku roku do 158 osób pod koniec roku.
Struktura zatrudnienia w Ster-Projekt S.A. w latach 1998 i 1999.

5. Rynek, Klienci, Produkty i usługi
5.1. Pozycja rynkowa
Ster-Projekt S.A. ma wieloletnią tradycję i ugruntowaną pozycję na polskim rynku firm teleinformatycznych. Oferując swoim klientom usługi związane z integracją systemów informatycznych, skutecznie konkuruje z krajowymi i zagranicznymi firmami branży komputerowej. Firma jest dostrzegana przez analityków rynku, a intensywne działania marketingowe w roku 1999, związane z wejściem na rynek podstawowy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie przybliżyły jej markę końcowym użytkownikom.
Pozycja rynkowa Ster-Projekt wg raportu TOP200 ComputerWorld 1998/1999
Klasyfikacja firm komputerowych wg 1998 1999 - Największe firmy informatyczne w Polsce 27 36 - Największe firmy informatyczne oferujące usługi 30 - Największe firmy integracyjne 6 17 - Firmy komputerowe o największym zysku brutto 7 31

5.2. Klienci Ster-Projekt S.A. koncentruje swoje działania na rynku krajowym, w sektorach przedsiębiorstw finansowych, telekomunikacyjnych, przemysłowych i administracji państwowej. Na tych rynkach ma utrwaloną pozycję, prowadząc długofalową współpracę z wieloma podmiotami. W roku 1999 uległa rozszerzeniu lista klientów Spółki, co znacznie zmniejszyło uzależnienie Firmy od pojedynczych odbiorców. Niektóre projekty Ster-Projekt S.A. wykonuje we współpracy z kluczowymi dostawcami, głównie Hewlett Packard Polska i Compaq Computer.

Główni klienci Ster-Projekt S.A. w roku 1999


5.3. Oferowane produkty i usługi Zakres oferowanych przez Ster-Projekt S.A. produktów i usług w sferze rozwiązań informatycznych i teleinformatycznych można podzielić na: ˇ rozwiązania uniwersalne, - Wysokowydajne serwery korporacyjne w technologii RISC - Systemy wysokiej dostępności - Zapasowe centra obliczeniowe - Serwery departamentalne w technologii INTEL - Sieci LAN/WAN - Systemy obiegu dokumentów i zarządzania przepływem pracy - System zarządzania informacją Filenet - Personalizowane witryny internetowe BroadVision - Systemy zarządzania infrastrukturą informatyczną - Systemy bezpieczeństwa ˇ rozwiązania dedykowane, - SAP R/3 - zintegrowany system do zarządzania ERP - Systemy CAD/CAM ˇ rozwiązania specjalizowane - Systemy telekomunikacyjne i radiotelekomunikacyjne - Systemy zobrazowania wielkoformatowego - Intranet - Dedykowana integracja sieci LAN i WAN