Na zamknięciu sesji w środę 8 września kurs wynosił 108,4 zł.
Robert Maj uważa, że wyniki spółki są w dużej mierze napędzane przez sytuację na rynku budowlanym w Polsce, ale także w równie dużym stopniu zależą od rosnącego polskiego rynku fotowoltaicznego i poniekąd od poziomu rządowych subsydiów dla prosumentów.
“Spółka właśnie rozbudowuje swoje moce produkcyjne, które będą dostarczać zupełnie nowe produkty takie jak Quantum Glass (koniec 2021), 2D Glass (połowa 2022) i Active Glass (koniec 2023). Zakładamy również, że ML System wyjdzie szerzej z nowymi produktami na rynki międzynarodowe, takie jak Benelux czy Skandynawia. Epidemia Covid spowodowała nie tylko opóźnienia dla planu inwestycyjnego ale róznież otworzyła nowe możliwości: ML System jako firma technologiczna były w stanie w krótkim czasie zaprojektować i wyprodukować detektor wirusa Covid-19. W sumie spodziewamy się, że firma osiągnie 27,5 mln zł EBITDA (wzrost o 24,0 proc. r/r) w 2021 r., 53,9 mln zł (wzrost o 96,4 proc. r/r) w 2022 r. I 61,9 mln zł (wzrost o 14,8 proc. r/r). w 2023 r z trajektorią wzrostową wynikającą z rosnących zamówień na nowe produkty” - napisano w raporcie z 9 września z godz. 8.41.
Robert Maj w prognozach i wycenie nie uwzględnił Covid Detectora.
“Nie wiedząc czy pomysł ML System nie ugrzęźnie na zawsze w urzędniczych szufladach nie podejmujemy się teraz zakładać jego pozytywnego wpływu na wycenę” - wyjaśnia analityk.
Raport, przygotowany w ramach sponsorowanego przez GPW programu wsparcia pokrycia analitycznego, dostępny jest na stronie brokera.
