1 Uwaga na ryzyko
Inwestycja w obligacje, podobnie jak w inne papiery, niesie ryzyko: ryzyko niewypłacalności emitenta w razie jego bankructwa, ryzyko stopy procentowej w przypadku papierów o zmiennym oprocentowaniu, ryzyko przedterminowego wykupu obligacji, co oznacza odzyskanie kapitału bez odsetek i ryzyko inflacji w przypadku obligacji o stałej stopie procentowej.
2 Bezpieczny rating
W ocenie ryzyka inwestycji w obligacje mogą pomóc agencje ratingowe, takie jak: Moody’s, Standard & Poor’s czy Fitch. Polskie przepisy nie wymagają obowiązkowego nadawania ratingu obligacjom notowanym na Catalyst, ale część emitentów sama decyduje się na poddanie oceny dla uzyskania większej wiarygodności.
3 Płać podatek
Pamiętaj, że od dochodu z obligacji, podobnie jak od zysków z akcji i lokat, trzeba zapłacić tzw. podatek Belki, który wynosi 19 proc. Opodatkowany jest zarówno dochód, wynikający z różnicy między ceną kupna a ceną sprzedaży obligacji, jak i z odsetek czy dyskonta.
4 Ważny dzień przyznania
Nie opłaca się kupować obligacji pod koniec okresu odsetkowego, lecz jak najbliżej jego początku (w praktyce najczęściej na początku roku lub półrocza, jeśli mamy do czynienia z półrocznym okresem odsetkowym). Powód? Podatek od odsetek płaci w całości osoba, która ma papier w dniu ich przyznania.