Millennium przejmuje Euro Bank

opublikowano: 05-11-2018, 07:03
aktualizacja: 05-11-2018, 11:20

Bank Millennium podpisał umowę kupna niemal 100 proc. akcji Euro Banku za 1,83 mld zł.

Sprzedającym jest spółka zależna od Societe Generale. Cena implikuje wskaźnik C/WK na poziomie 1,2.

Joao Bras Jorge, prezes Banku Millennium
Zobacz więcej

Joao Bras Jorge, prezes Banku Millennium Fot. ARC

Zamknięcie transakcji spodziewane jest w drugim kwartale 2019 r. Bank Millennium oczekuje skumulowanych efektów synergii w ciągu 5 lat na poziomie 650 mln zł. Koszty integracji szacowane są na około 350 mln zł i zostaną ujęte głównie w latach 2019-2020.

W 2017 r. zysk netto Euro Banku wyniósł 103 mln zł, a w pierwszym półroczu 2018 r. 42 mln zł. ROE po pierwszym półroczu to 5,4 proc.

Millennium sfinansuje transakcję ze środków własnych. Fernando Bicho, wiceprezes banku, zapowiedział, że w związku z tym nie ma szans na dywidendę z zysku za 2018 r. "Jest za wcześnie, by mówić, kiedy możliwa będzie wypłata dywidendy" - dodał Fernando Bicho.

Cena ostateczna zostanie skorygowana na podstawie porównania ostatecznej wartości aktywów netto Euro Bank z wartością referencyjną aktywów netto stanowiącą podstawę ustalenia ceny. Bank Millennium nie zamierza dokonywać podwyższenia kapitału zakładowego w celu finansowania transakcji.

Société Générale zapewni w momencie zamknięcia transakcji: 10-letnią gwarancję pokrywającą 80 proc.  ryzyka kredytowego (dotyczy portfela pierwotnie niezagrożonego) oraz kosztu ryzyka (dotyczy kredytów zagrożonych) walutowych kredytów hipotecznych, pozwalającą na zmniejszenie efektywnej wagi ryzyka nabytego portfela walutowych kredytów hipotecznych  oraz 20-letnie zwolnienie z odpowiedzialności obejmujące straty wynikające z postępowań, sporów lub zmian w prawie dotyczących walutowych kredytów hipotecznych

Wśród warunków zamknięcia transakcji jest min. uzyskanie zgody właściwego organu antymonopolowego oraz uzyskanie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego.

Po przeprowadzeniu transakcji Bank Millennium zachowa prawo do nazwy i logotypu Euro Banku. Jednak celem Banku Millennium jest skoncentrowanie się na integracji Euro Banku z grupą Banku Millennium. Ponadto, Bank Millennium zamierza połączyć Euro Bank z Bankiem Millennium, pod warunkiem uzyskania stosownych zgód regulacyjnych w tym względzie.

Wartość rynkowa Banku Millennium to 10,7 mld zł (C/WK to 1,32).

W wyniku nabycia Bank Millennium będzie zajmował mocną pozycję nr 7 w polskim sektorze bankowym. Transakcja zwiększy liczbę klientów banku o 1.4 mln oraz pozwoli bankowi na znalezienie się wśród 6 największych polskich banków pod względem liczby klientów detalicznych

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Banki / Millennium przejmuje Euro Bank