W listopadowym raporcie zwraca ona uwagę, że w średnim terminie fuzja przyczyni się do dywersyfikacji bilansu nowego banku oraz oszczędności w utrzymaniu sieci placówek, ale jeśli bank nie wygeneruje wystarczających synergii, to krótkoterminowo osłabi wskaźnik wypłacalności Pekao. Alior jest bowiem słabszy kapitałowo od Pekao oraz ma gorszą jakość kredytów.
W połowie 2017 r. odsetek kredytów niepracujących w Pekao wynosił 6 proc., podczas gdy w Aliorze — 11,2 proc. Analitycy Moody’s tłumaczą, że wynika to z większego udziału kredytów hipotecznych w portfelu Pekao. Przypominają jednocześnie, że oba banki mają bardzo małą ekspozycję na kredyty walutowe.