Na płyciznach też warto łowić zyski

Trudna sytuacja dużych spółek dywidendowych przekierowuje zainteresowanie funduszy także na małe i średnie spółki.

Ostatni rok nie był dobry dla spółek dywidendowych. Indeks WIGdiv, odzwierciedlający dochodowość spółek na GPW regularnie i hojnie dzielących się zyskiem, stracił w tym okresie 18,9 proc., wobec 14-procentowej przeceny WIG. Fundusze akcji dywidendowych też traciły, ale mniej — strata za 12 miesięcy to 12,6 proc., przy przeciętnej dla funduszy akcji uniwersalnych na poziomie minus 14,3 proc. Investor Akcji Dużych Spółek Dywidendowych odstawał od stawki — w rok stracił ponad 20 proc., nic więc dziwnego, że zdecydowano się na zmianę jego polityki inwestycyjnej. Od 1 września 2016 r. portfel dotychczas skoncentrowany jedynie na największych przedsiębiorstwach obejmie także te o małej i średniej kapitalizacji, a tym samym także mniejszej płynności. Według Jarosława Niedzielewskiego, dyrektora departamentu inwestycji Investors TFI, jest to spowodowanemalejącymi rozbieżnościami w stopach wypłaty zysku między spółkami dużymi i średnimi. Zmiany zajdą także w funduszu Investor Infrastruktury i Informatyki, który zmieni nazwę na Investor Nowych Technologii. Zmiany wiążą się z tendencjami już od dłuższego czasu zachodzącymi w portfelu, który w coraz większym stopniu składał się ze spółek technologicznych, szczególnie informatycznych, kosztem infrastrukturalnych. Fundusz ten ma aktywa o wartości 21,3 mln zł. Jego strata za ostatni rok to 1,3 proc.

book icon
Artykuł dostępny tylko dla naszych subskrybentów

Zyskaj wiedzę, oszczędź czas

Informacja jest na wagę złota. Piszemy tylko o biznesie Subskrypcja PB
Premium Offer
Poznaj „PB”
79 zł 5 zł / miesiąc
przez pierwsze dwa miesiące
później cena wynosi 79 zł miesięcznie
Cały artykuł mogą przeczytać tylko nasi subskrybenci. Tylko teraz dostęp w promocyjnej cenie.
WYBIERZ
Rabat 30%
Basic Offer
„PB" NA 12 MIESIĘCY
663 zł / rok
Skorzystaj z 30% rabatu
Zapłać raz i czytaj nasze treści bez ograniczeń przez cały rok. Zaoszczędzisz 285 zł.
WYBIERZ