40 proc. – o tyle wzrósł kurs Torpolu od początku roku. Dariusz Nawrot uważa, że wycena jest zbyt wysoka i zdyskontowała poprawę wyników finansowych spółki.
„Akcje Torpolu, które w poprzednich latach z reguły były notowane z 10-15 procentowym dyskontem do innych spółek budowlanych, obecnie mają prawie 20-procentową premię do grupy porównawczej” – napisał w raporcie Dariusz Nawrot.
Co prawda specjalista podniósł prognozy zysków na kolejne kwartały, ale jego zdaniem portfel zamówień w najbliższych miesiącach będzie się obniżał, co nie pozwoli na znaczącą porpawę rezultatów.
Dariusz Nawrot sceptycznie podchodzi też do planu przychodów spółki przedstawionego w strategii do 2030 r. Uważa, że nie uda się go zrealizować, bo inwestycje na kolei będa szły wolniej od deklaracji.
„W poprzedniej strategii obejmującej lata 2019-23 plany dotyczące przychodów zostały zrealizowane jedynie w 72 proc. (...) przychody grupy Torpol w najbliższych sześciu latach szacujemy na poziomie około 10 proc. niższym niż zarząd spółki.” – dodaje ekspert.
Taki zysk netto osiągnie Torpol w 2025 r. - prognozuje analityk Noble Securities.
Depesza jest skrótem rekomendacji pierwszy raz rozpowszechnionej 30 września o godz. 8:40. Zastrzeżenia prawne związane z raportem znajdują się na pb.pl.