20 lub 200 tys. zł wynosi minimalna pierwsza wpłata do subfunduszy wchodzących w skład Quercusa Parasolowego SFIO. To jednak drobne w porównaniu do tego, co Quercus TFI szykuje w swoim nowym produkcie. Kolejne nabycia będą w nim mogły opiewać na jednego złotego, ale pierwsza wpłata musi być nie niższa niż 5 mln zł. Już sama nazwa nowego funduszu świadczy przy tym do jakich klientów jest skierowany. Zwie się bowiem Quercus Instytucjonalny SFIO.
- Na pewno nie jest to linia biznesowa, na której chcielibyśmy się koncentrować – zastrzega Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI.
Tłumaczy, że Quercus jest w trakcie przejmowania od Banku Pekao Domu Inwestycyjnego Xelion. Zgodnie z prawem TFI nie może tego zrobić bezpośrednio, choć dom maklerski może być bezpośrednio właścicielem TFI. Quercus stworzył więc spółkę Quercus Agent Transferowy. By ta podjęła działalność operacyjną powstał Quercus Instytucjonalny SFIO.
Quercus Instytucjonalny SFIO składa się z dwóch subfunduszy: Dłużnego 1 i Dłużnego 2.
- Są to dwa subfundusze, które zamierzmy oferować w przyszłości klientom instytucjonalnym, o ile oczywiście wyniki tych subfunduszy będą na tyle dobre, by były bardziej przekonujące od trzech subfunduszy dłużnych, które mamy w starym parasolu. Zakładamy, że jeżeli wyniki inwestycyjne dwóch nowszych subfunduszy będą lepsze od trzech starych, to zainteresowanie nowymi pojawi się w sposób naturalny. Natomiast jeżeli się okaże, że te wyniki będą porównywalne lub gorsze, to oczywiście z perspektywy klientów instytucjonalnych zainteresowanie będzie nadal tymi trzema subfunduszami starymi, które mają większe aktywa. To powoduje, że łatwiej jest wchodzić i wychodzić z nich klientom operującym kwotami kilkudziesięciu milionów złotych – tłumaczy Sebastian Buczek.
Strategia Quercusa Dłużnego 1 zakłada, że co najmniej 85 proc. aktywów będzie lokował w papierach wyemitowanych lub poręczonych przez skarb państwa, NBP lub samorządy. Ponadto wszelkie emisje za którymi nie będzie stał skarb państwa lub NBP muszą stanowić mniej niż 50 proc. aktywów. Do tego maksymalny (ważony wartością lokat) średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego subfunduszu, nie może być dłuższy niż rok (w przypadku obligacji o zmiennym oprocentowaniu termin do wykupu jest liczony jako termin do najbliższej wypłaty odsetek).
Polityka inwestycyjna Quercusa Dłużnego 2 jest mniej restrykcyjna jeśli chodzi o udział papierów innych emitentów niż skarb państwa i NBP. Dopuszcza nawet ograniczone inwestycje w akcje „jako środek do osiągnięcia dodatkowych przychodów”.
Na razie sam Quercus wpłacił do każdego z subfunduszy nowego funduszu po 10 mln zł.