Resort wyciągnął wnioski z fatalnej wpadki dotyczącej umbrella fund. Do końca roku zmieni przepisy. Będą korzystne dla TFI... i nie tylko.
Wszystko wskazuje na to, że parasol umbrella fund wkrótce się rozłoży. Tworzenie funduszu z wydzielonymi subfunduszami umożliwiła nowa ustawa o funduszach inwestycyjnych. Nowy produkt wzbudził spore zainteresowanie towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI), bo zgodnie z założeniami zmiana subfunduszu miała być wolna od podatku od zysków kapitałowych. Interpretacja Ministerstwa Finansów (MF) niespodziewanie wykluczyła taką możliwość, wywołując burzę w środowisku towarzystw. Na szczęście MF, które było współtwórcą ustawy, także dostrzegło kuriozalność sytuacji, a co ważniejsze — zaczęło to zmieniać.
Będzie korekta...
— Trwają prace nad zmianą przepisów, a nie tylko ich interpretacji, tak aby rozwiać problem. Nie jest to sprawa prosta i wymaga wielu uzgodnień, dlatego trwa już tyle czasu — tłumaczy Jarosław Neneman, wiceminister finansów.
Aby rozwiać interpretacyjne wątpliwości, zmiany powinny dotyczyć przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Jak twierdzi Andrzej Dębiec, szef działu podatkowego w kancelarii Lovells, najprostszym rozwiązaniem byłoby wprowadzenie do ustawy zapisu, że zamiana jednostek w ramach subfunduszy zwolniona jest od podatku.
— Wydaje się, że zmiany wymagałby artykuł 30a ustęp 3 ustawy. Dotyczy on umorzenia jednostek funduszy inwestycyjnych. Dopisanie do niego wyłączenia zamiany jednostek w ramach subfunduszy wyjaśniałoby sytuację i pozwoliło na jednoznaczne interpretacje — dodaje Jakub Żak, starszy menedżer z działu doradztwa podatkowego PwC.
...i całe szczęście
W zdrowy rozsądek resortu i dotrzymanie terminów mocno wierzą TFI. Przykładem może być TFI Skarbiec, który nawet złożył już dwa wnioski w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o pozwolenie na uruchomienie funduszy typu umbrella fund.
— Neutralność podatkowa umbrella fund jest rzeczą oczywistą. Na takich zasadach tego typu fundusze działają za granicą i takie też były nasze intencje, kiedy współtworzyliśmy ustawę. Zmiana subfunduszu to jedynie zmiana polityki inwestycyjnej, którą często wymusza koniunktura i trudno za to karać uczestników funduszu — tłumaczy Jarosław Bauc, prezes Skarbiec TFI.
Jak zapewnia resort finansów, nowe rozwiązania legislacyjne powinny być do końca roku zatwierdzone przez Radę Ministrów.