Rodzina i Pioneer: najwyższe stopy
Wyniki funduszy emerytalnych za pierwszy kwartał nie są rewelacyjne. Wszystkie OFE — oprócz Pioneera i Rodziny — zanotowały spadek wartości jednostki rozrachunkowej. Zła sytuacja na warszawskiej giełdzie nie wróży nic dobrego niektórym funduszom, zwłaszcza w kontekście zbliżającego się terminu wyliczenia minimalnej stopy zwrotu.
Wyniki OFE za pierwszy kwartał nie mogły zachwycić, na co wpływ na pewno miała sytuacja na warszawskiej giełdzie. Od początku tego roku wszystkim funduszom — oprócz Pioneera (który od początku roku plasuje się w czołówce) i Rodziny (która na koniec 2000 roku też wypadała najlepiej) — spadła wartość jednostki rozrachunkowej.
— Z powodzeniem zakończyliśmy inwestycję w Hutę Szkła Irena, co przyniosło zysk w styczniu. Przez kolejne miesiące utrzymywaliśmy mały, w porównaniu z konkurencją, udział akcji w portfelu. Poza tym mało zaangażowaliśmy się w akcje spółek z WIG 20 i TechWIG, które najbardziej straciły na wartości. Przyzwoity zysk dały nam także inwestycje w akcje NFI — mówi Michał Kopiczyński, dyrektor inwestycyjny w Pioneer PTE.
Jednostka tego funduszu zniżkowała o ponad 4 proc. W tym czasie WIG spadł o 17,6 proc., a WIG 20 — o 24,2 proc.
Lepszy marzec
Marzec był łaskawszy dla inwestycji funduszy niż luty. Jednostka spadła średnio o 1,2 proc. W lutym spadek był znacznie większy i sięgnął aż 3,3 proc. Zresztą drugi miesiąc 2001 r. był najgorszym okresem pod względem inwestycji od początku działalności funduszy — spadła wartość jednostki wszystkich OFE. Wcześniej podobna sytuacja zdarzyła się tylko raz — we wrześniu 2000 roku, kiedy jednostki OFE spadły o 2,5 proc. W marcu na czele ponownie znalazły się fundusze Pioneer i Rodzina, którym jednostka wzrosła odpowiednio o 0,15 i 0,42 proc. Pozostałe OFE znalazły się na minusie, ale powyżej giełdowych indeksów. WIG zniżkował natomiast w marcu 4,99 proc., a WIG 20 — 7,67 proc.
Stopy na pokaz
Za trzy miesiące OFE muszą opublikować po raz pierwszy stopy zwrotu za 24 miesiące inwestycji. Obejmą one 15 funduszy, które jako pierwsze rozpoczęły działalność inwestycyjną. Znaczący spadek kursów spółek giełdowych, szczególnie z sektora nowych technologii, spowodował, że niektóre OFE straciły więcej niż pozostałe. Przyjmując wyliczenia stopy zwrotu od 30 września 1999 roku, kiedy wszystkie OFE działały na rynku, do 30 marca 2001 roku, minimalnej wymaganej stopy zwrotu nie osiągają trzy fundusze: AIG, Epoka i Bankowy. Najlepsze pod tym względem są fundusze: Rodzina, Dom, Polsat i Pioneer.