Sescom, notowana na GPW spółka specjalizująca się w obszarze usług technicznego facility management, nabyła 100 proc. udziałów w działającej na terenie Wielkiej Brytanii firmie PCB Technical Solutions (PCB). Szacunkowa wartość transakcji (zawiera elementy zmienne) wyniosła 11,3 mln GBP.
PCB funkcjonuje na rynku od ponad dziesięciu lat. Oferuje usługi z zakresu utrzymania technicznego obiektów handlowych i przemysłowych, a także realizuje projekty instalacyjne dla branży retail, głównie dla sieci odzieżowych, dystrybutorów sprzętu RTV i drogerii, a także dla producentów żywności i instytucji publicznych.
— Odbieraliśmy sygnały z rynku, że nasi klienci chcą powierzyć nam brytyjskie sklepy pod warunkiem urealnienia naszych zdolności do utrzymania kontraktu na tym rynku w zakresie serwisowej oraz ogólnokrajowej obsługi. Istotnym czynnikiem przemawiającym za dokonaniem transakcji był fakt, że PCB realizuje podobny zakres prac do naszych, w tym zarówno usługi utrzymania technicznego, jak też dodatkowe projekty instalacyjne. Jednocześnie oferuje usługi dla podobnego portfela klientów, tj. sklepów sieciowych i odzieżowych, w tym dla uznanych marek. Możliwości osiągnięcia efektu synergii są więc znaczące — mówi Sławomir Halbryt, prezes Sescomu.
Dzięki transakcji grupa Sescom rozwinie zdolności operacyjne w Wielkiej Brytanii.
— Skala działania grupy wzrośnie skokowo, a wyniki finansowe w kolejnych latach powinny zanotować znaczącą dynamikę wzrostu — powiedział prezes.
Sescom zapowiada, że włączenie PCB do grupy pozwoli potroić skonsolidowaną EBITDA nawet w przypadku powtórzenia przez brytyjską firmę ubiegłorocznych wyników finansowych. Założeniem strategicznym Sescomu jest dalszy rozwój przejętego podmiotu dzięki synergiom.
W roku obrotowym 2021/22 zatrudniająca 28 osób spółka PCB wypracowała 9,8 mln GBP przychodów ze sprzedaży oraz 1,9 mln GBP zysku EBITDA. Dotychczasowi właściciele PCB, którzy jednocześnie są dyrektorami spółki, pozostaną na swoich stanowiskach, co ma pomóc w płynnym wdrożeniu spółki w struktury nowej grupy.
Transakcja przejęcia została sfinansowana z kapitałów własnych Sescomu oraz kredytu bankowego. W dniu przejęcia giełdowa spółka nabyła 100 proc. udziałów, płacąc 60 proc. wartości firmy mierzonej współczynnikiem 5,5 x EBITDA za ostatni rok obrotowy. Po roku nastąpi rozliczenie kolejnej transzy — płatność 20 proc. wartości firmy mierzonej współczynnikiem 5,5 x EBITDA za okres pierwszych 12 miesięcy w grupie Sescom. Po pełnych 36 miesiącach w grupie Sescom nastąpi ostatnia część rozliczenia, tj. płatność 20 proc. wartości firmy mierzonej współczynnikiem 5,5 x średnia EBITDA z trzech lat funkcjonowania w ramach grupy.