3,9 mld zł wyniosła w lipcu nadwyżka wpłat na umorzeniami w detalicznych funduszach inwestycyjnych. Według firmy Analizy Online był to najlepszy wynik od lutego, kiedy sięgnął 4,2 mld zł. Z informacji, jakie uzyskaliśmy od TFI, wynika jednak, że w sierpniu 2024 r. dobra passa nie była kontynuowana.
W lipcu saldo wpłat i umorzeń np. w PKO TFI wyniosło 1,35 mld zł, a w sierpniu 1,08 mld zł. Obie kwoty uwzględniają zarówno fundusze znajdujące się w wolnej sprzedaży, jak też PPK. Jedynym zarządcą aktywów, któremu w sierpniu udało się pozyskać co najmniej miliard złotych, było PKO TFI. Na drugim miejscu uplasowało się Pekao TFI. Razem z funduszami PPK pozyskało netto 496 mln zł. Miesiąc wcześniej kwota sięgnęła prawie 640 mln zł. Napływy netto do Goldman Sachs TFI spadły z 426 mln zł w lipcu do 367 mln w sierpniu.
— To był dobry miesiąc — ponad 350 mln zł, w tym 130 mln zł w PPK — mówi Marcin Gliński, menedżer ds. komunikacji inwestycyjnej TFI PZU.
Asset manager największego krajowego ubezpieczyciela jako jeden z nielicznych potentatów może wykazać się wzrostem sprzedaży w sierpniu. Miesiąc wcześniej pozyskał 320 mln zł.
O 206 mln zł wpłaty przewyższyły wypłaty w Santander TFI. Kwota obejmuje również PPK i również jest mniejsza od bilansu lipca mniej więcej o jedną trzecią.
— Saldo spłat i umorzeń w sierpniu — poza PPK i funduszami niedetalicznymi — wyniosło 93 mln zł — informuje Anna Bąkała, członkini zarządu TFI Allianz Polska.
W firmie, którą reprezentuje, nastąpiła więc duża poprawa. W lipcu bilans sprzedaży funduszy Allianza był mniej więcej o połowę mniejszy. Warto jednak zwrócić uwagę, że aktywa netto funduszy rynku finansowego spod znaku Allianz to około 20 mld zł. Mające około 8 mld zł aktywów netto Investors TFI wstępnie szacuje swój sierpniowy bilans sprzedaży na ponad 100 mln zł.
— W minionym roku łączne napływy sięgnęły 335 mln, więc z tej perspektywy 100 mln to dużo. W tym roku mniej niż 100 było tylko w kwietniu i czerwcu — informuje Grzegorz Dróżdż z Investors TFI.
W jeszcze mniejszym Quercus TFI sierpniowa nadwyżka wpłat nad wypłatami wyniosła 182 mln zł.
Trudno jeszcze oszacować, jakie fundusze cieszyły się największym powodzeniem. TFI w większości przypadków nie opublikowały jeszcze tak szczegółowych danych. Ze szczątkowych informacji wynika jednak, że tak jak w lipcu spośród funduszy w wolnej sprzedaży klienci wybierali w sierpniu głównie produkty obligacyjne, zwłaszcza stawiające na papiery krótkoterminowe. Goldman Sachs Obligacji Plus i Goldman Sachs Konserwatywny pozyskały netto prawie 100 mln zł.
Z upublicznionych już informacji wynika, że niezmiennie są to fundusze obligacji, a zwłaszcza obligacji krótkoterminowych. W Goldman Sachs TFI są to np. Goldman Sachs Konserwatywny i Goldman Sachs Obligacji Plus. Każdy pozyskał netto po blisko 100 mln zł. W Investors TFI liderem wpłat był Investor Oszczędnościowy. Za niemal połowę dodatniego salda Quercus TFI odpowiada zaś Quercus Ochrony Kapitału.