Union powalczy o absolutny zysk

  • Jagoda Fryc
opublikowano: 23-06-2016, 22:00

Oferta towarzystwa poszerzyła się o trzy nowe fundusze zamknięte typu absolute return — akcyjny, dłużny i globalny. Zarabiać mają od 4 do 8 proc. rocznie.

Rynki finansowe są coraz bardziej kapryśne, spółkom trudniej poprawiać wyniki, a wyceny na giełdach są już wygórowane. To sprawia, że o zyski z klasycznych strategii akcji czy obligacji łatwo nie jest. Union Investment TFI postanowił więc wdrożyć strategie absolutnej stopy zwrotu, które w trudnych warunkach powinny zarabiać.

UniAbsolute Return Akcyjny FIZ będzie poruszał się po rynkach regionu Europy Środkowo-Wschodniej i handlował spółkami, wykorzystując przy tym kilka strategii typu market neutral. Zarządzający może zajmować zarówno długie, jak i krótkie pozycje na akcjach, indeksach giełdowych oraz instrumentach pochodnych. Może też wykorzystywać tzw. pair traiding. Cel to 6-8 proc. zysku rocznie.

— Pair trading polega na obstawieniu, że jeden z walorów przyniesie w określonym czasie wyższą stopę zwrotu niż drugi. Następnie kupujemy ten o większym potencjale i jednocześnie sprzedajemy [przez tzw. krótką sprzedaż lub sprzedaż kontraktu terminowego — red.] ten, który naszym zdaniem będzie zachowywał się gorzej. W przypadku takiej transakcji aktualny trend oraz ryzyko rynkowe nie ma znaczenia. O zysku decyduje wyłącznie różnica pomiędzy ostateczną ceną obu aktywów — wyjaśnia Robert Burdach, zarządzający funduszami Union Investment TFI.

Kolejną nowalijką jest UniAbsolute Return Dłużny FIZ, który ma nieco niżej postawioną poprzeczkę, bo celuje w 4 proc. zysku rocznie na instrumentach dłużnych z regionu Europy Środkowo-Wschodniej. UniAbsolute Return Globalny FIZ będzie natomiast realizował strategię asset allocation, co oznacza, że dostosuje się do bieżącej koniunktury na światowych rynkach poprzez inwestowanie w różne klasy aktywów na całym świecie — akcje, obligacje, indeksy, towary, waluty, a także ETF czy tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych. Ma zyskiwać 6,5 proc. rocznie.

— Będziemy też poszukiwać pomysłów inwestycyjnych, które są zakładami typu market neutral i mogą być zgłaszane przez wszystkie działy zarządzania aktywami oraz inspirowane pomysłami naszego akcjonariusza — Union Asset Management Holding.

Kluczowe jest to, że wszystkie pomysły stosowane w portfelu funduszu muszą być poparte rzetelnym materiałem analitycznym oraz posiadać jasną politykę cięcia strat i realizacji zysków. Ponadto ich ryzyko jest ściśle kontrolowane, m.in. poprzez pomiar wartości zagrożonej — tłumaczy Piotr Minkina, dyrektor ds. produktów inwestycyjnych Union Investment TFI.

Wszystkie nowe fundusze oferowane będą w emisjach prywatnych i skierowane do 149 inwestorów. Próg wejścia to 200 tys. zł.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Jagoda Fryc

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu