Rekordową wartość 11 bln USD osiągnęły w 2023 r. aktywa ETF-ów, wynika z raportu firmy Trackinsight, przygotowanego we współpracy z JP Morgan AM i State Street. Roczny wzrost sięgnął 15 proc., a aktywa były o 10 proc. większe niż na koniec rekordowego do tej pory 2021 r. Na Europę przypadło 2 bln USD, a dynamika była wyższa niż całej branży, bo wyniosła 25 proc. Na starym kontynencie inwestorzy nadal preferują wehikuły trzymające się pasywnej strategii, tymczasem w USA coraz więcej znaczą ETF-y aktywnie zarządzane. W 2023 r. napływy do nich stanowiły już jedna czwartą całości.
Gorącymi tematami inwestycyjnymi w ubiegłym roku były sztuczna inteligencja, robotyzacja i automatyzacja (3,6 mld USD łącznych napływów w USA i EUropie), a w samych Stanach Zjednoczonych - energetyka jądrowa (1 mld USD świeżego kapitału). W Europie 10 mld USD przyciągnęły fundusze inwestujące w temat zeroemisyjności, a 50 mld USD - kierujace się kryteriami ESG.
W 2023 r. drugą młodość przeżyły produkty związane z rynkiem kryptowalut, co było związane z oczekiwaniem na zgodę amerykańskiej komisji ds. giełd (SEC) na wejście do obrotu ETF-ów inwestujących bezpośrednio w bitcoina. Wzięciem cieszyły się też fundusze aktywne na rynku obligacji - zgromadzone w nich aktywa osiągnęły wartość 2 bln USD, do czego walnie przyczyniły się napływy do funduszy europejskich (66 mld USD, dwa razy więcej niż w 2022 r.).
Choć ETF od początku istnienia kojarzone były z pasywnym inwestowaniem (naśladowaniem indeksów), to eksperci przyszłość branży widzą w rozwiązaniach, gdzie rola zarządzającego jest bardziej aktywna.
– ETF-y pozostają jedną z najszybciej rozwijających się części branży zarządzania aktywami, a biorąc pod uwagę, że prawie 80 proc. nabywców ETF w regionie EMEA planuje w ciągu najbliższych kilku lat zwiększyć swoją alokację do aktywnych funduszy ETF, wierzymy, że przyszłość jest “aktywna”. Aktywne zarządzanie może przynieść lepsze wyniki inwestycyjne, szczególnie jeśli chodzi o inwestycje zgodne z ideą zrównoważonego rozwoju - uważa Travis Spence, szef sprzedaży ETF na rynki EMEA w JP Morgan Asset Management.