W transzy dużych inwestorów zostanie zaoferowanych 14 mln akcji, w transzy małych inwestorów - 5 mln akcji, zaś kolejny 1 mln walorów - w transzy kierowanej, przeznaczonej dla kontrahentów spółki. Cenę maksymalną ustalono na 11 zł, co daje całkowitą wartość emisji w wysokości 220 mln zł brutto.
Ostateczna cena zostanie opublikowana 21 listopada, po przeprowadzeniu book-buildingu, który jest planowany na 19-20 listopada.
Oferującym akcje jest Beskidzki Dom Maklerski.
W przypadku objęcia całej oferty, nowi akcjonariusze będą kontrolować 48,12% akcji, uprawniających do 40,09% głosów na WZ. Udział największego akcjonariusza, prezesa spółki Mirosława Wierzbowskiego, spadnie do 20,15% akcji i 33,47% głosów z odpowiednio: 38,83% i 55,87%.
"Emitent szacuje, iż koszty emisji Akcji serii E i wprowadzenia na rynek regulowany akcji serii A, B, C i E wyniosą 8.158 tys. zł. Po uwzględnieniu kosztów emisji, szacowane wpływy pieniężne netto z emisji Akcji serii E wyniosą 211.841 tys. zł" - podano w prospekcie.
Blisko połowę środków z emisji (101,8 mln zł) spółka chce przeznaczyć na: nabycie 4 nieruchomości hotelowych w Polsce, 3 w Chorwacji, 2 na Słowacji i 2 obiektów hotelowych w Bułgarii. "Łączna wartość tych nieruchomości wynosi równowartość ok. 190 mln euro; emitent planuje zrealizować transakcje nabycia niektórych z tych nieruchomości" - podano w prospekcie; druga część tych środków będzie przeznaczona na inwestycje w nieruchomości biurowe, magazynowe i inne, w tym na pozyskanie zakup nieruchomości lub udziałów bądź akcji w spółkach będących właścicielami tych nieruchomości.
Dalsze środki spółka chce przeznaczyć na: nabycie czterogwiazdkowego hotelu z 115 pokojami, położonego w miejscowości turystycznej (19 mln zł), nabycie centrum konferencyjnego w okolicach Warszawy (5 mln zł), dokończenie budowy centrum hotelowo-konferencyjnego i SPA w okolicach Mikołajek (60 mln zł), budowę całorocznych apartamentów wakacyjnych z infrastrukturą sportowo-rekreacyjna, zlokalizowanych na Mazurach w miejscowości Tałty (15 mln zł) oraz 11 mln zł - na kapitał obrotowy.
"Celem emitenta jest budowanie wartości firmy poprzez działalność inwestycyjną w sektorze nieruchomości prowadzoną na rachunek własny oraz działalność finansową w sektorze nieruchomości" - czytamy dalej w prospekcie.
W I połowie 2007 roku skonsolidowany zysk netto EFH wyniósł 8,72 mln zł wobec 1,01 mln straty zł rok wcześniej przy 3,13 mln zł przychodów wobec 2,56 mln zł rok wcześniej.