Na liście kluczowych pozytywnych rekomendacji znalazły się aż cztery instytucje finansowe: BNP Paribas BPL, Pekao, PKO BP i Alior Bank. Listę faworytów uzupełniają Answear.com, CEZ, Cognor, Famur, Forte, JSW, KGHM, Kernel, Lotos, Mo-Bruk, MOL, PGNiG, Wirtualna Polska oraz dwaj przedstawiciele sektora gier: CD Projekt i Ten Square Games.
Eksperci mają natomiast negatywne nastawienie do walorów Allegro, Amiki, Grupy Azoty, PKN Orlen i PKP Cargo.
Branże pod lupą
Finanse
Pozytywne nastawienie do banków wynika z tego, że brak decyzji Sądu Najwyższego ws. kredytów CHF otwiera pole do zaoferowania ugód z klientami.
“Liczymy na zdecydowany ruch ze strony PKO BP, które zgodnie z zapowiedziami powinno ruszyć z ugodami pod koniec września. Uważamy, że taki ruch byłby odebrany pozytywnie, co w połączeniu z rosnącymi oczekiwaniami odnośnie podwyżek stóp procentowych powinno skutkować dalszym wzrostem notowań lokalnych banków” - napisano w uzasadnieniu.
Chemia
Analitycy podtrzymali negatywne nastawienie do akcji Grupy Azoty - 4 sierpnia wydali rekomendację “sprzedaj” po obniżeniu prognoz. Wyraźnie lepiej pod względem perspektyw wypada ich zdaniem Grupa Ciech, która 23 września opublikuje wyniki za II kwartał.
Surowce
Niska proporcja zaszczepionych w krajach będących dużymi producentami surowców może powodować problemy produkcyjne w drugim półroczu, uważają eksperci. Podkreślają natomiast, że wysokie ceny węgla koksującego w III kw. 2021 sprzyjają JSW, dlatego podnieśli prognozy i wycenę.
Paliwa
Otoczenie makro dla rafinerii poprawia się, a preferowane spółki to Lotos i MOL. Analitycy sceptycznie odnoszą się natomiast do wyceny Orlenu ze względu na wyzwania dla wyników w drugim półroczu (ceny CO2 i gazu).
Energetyka
Przy wysokich cenach energii i CO2 faworytem w branży jest wciąż CEZ. W Polsce ryzykiem może być zbliżająca się nieuchronnie dyskusja o poziom cen dla klientów końcowych i spekulacje o zmianach w resorcie klimatu, uważają analitycy BM mBanku.
Telekomunikacja, Media, IT
Po bardzo dobrych wynikach za II kwartał 2021 i podaniu pozytywnych danych dotyczących rynku turystyki podtrzymano pozytywne podejście do akcji Wirtualnej Polski. Niedawne transakcje infrastrukturalne i dobre odczyty za II kwartał powinny dalej wspierać sentyment do telekomów. Zalecenie dla Asseco spadło natomiast do “trzymaj” po wzroście notowań o 23 proc. w ciągu ostatnich 3 miesięcy.
Przemysł
Dobra dynamika wyników i perspektywy sprzyjają spółkom przemysłowym, nie mają wątpliwości analitycy.
“Firmy sprawniej niż zakładaliśmy w prognozach przenoszą rosnące koszty na klientów i chętniej dzielą się zyskiem z akcjonariuszami” - dodano.
Handel, E-commerce
Wznowiono wydawanie rekomendacji dla Dino (“trzymaj”, cena docelowa 322,7 zł) i portugalskiego właściciela Biedronki - Jeronimo Martins (trzymaj, 18,1 EUR). Za niedobrą wiadomość dla Allegro uznano natomiast wprowadzenie przez Amazona zmian w warunkach darmowej dostawy. Top pickiem w sektorze jest spółka Answear.com.