Tylko miesiąc tegoroczny ulubieniec drobnych inwestorów nie przewodził rankingowi popularności, który bazuje na danych z biur maklerskich. CD Projekt wygrał jednak minimalnie - tym razem z KGHM. Podium uzupełnił PKN Orlen, lider zestawienia w lipcu.
W szerokiej czołówce pojawiły się ponownie PKO BP i Asbis, a w pojedynczych biurach maklerskich ponadprzeciętnym wzięciem cieszyły się akcje Wieltonu, CCC i niedawnego debiutanta - Onde.
1. CD Projekt
Producent “Cyberpunka” w lipcu po siedmiu miesiącach został zepchnięty z pierwszego miejsca rankingu, ale szybko na nie wrócił. Notowania w sierpniu spadły, ale zainteresowanie podgrzewały spekulacje co do wyników za II kwartał 2021 r. Te - opublikowane już 1 września - okazały się być znacznie lepsze od oczekiwań analityków. Zysk netto wyniósł 72,5 mln zł i był o 120 proc. wyższy od konsensusu. Przychody okazały się być natomiast o 47 proc. wyższe od dość nisko ustawionych oczekiwań. Kurs zareagował zwyżką, ale nie trwała ona długo, nawet mimo tego, że zarząd zmniejszył nieco obawy o podaż akcji pracowniczych. Lock-up na nie kończy się 23 września. Niewzruszone na zwyżkę kursu i lepsze wyniki pozostały te fundusze, które obstawiają spadek notowań (mają pozycję krótką), a także analitycy, którzy na razie co najwyżej kosmetycznie skorygowali ceny docelowe.
2. KGHM
W lipcu miedziowy koncern zajmował czwarte miejsce w zestawieniu. Awansował akurat w miesiącu, w którym przewagę osiągnęli sprzedający akcje. Na nic zdały się informacje, że znów odwrócone zostaną odpisy na chilijską kopalnię miedzi, co podbije zysk, najlepsze od dekady wyniki w I półroczu, czy wreszcie zapowiedzi inwestycji w małe reaktory jądrowe i wodór. Kluczowa dla notowań pozostaje bowiem cena miedzi, która przejściowo w sierpniu spadła nawet poniżej 9 tys. USD za tonę, a mimo odbicia do 9,5 tys. wciąż daleko jest do tegorocznego rekordu, zanotowanego na początku maja (10,7 tys. USD).
3. PKN Orlen
W sierpniu kurs koncernu utknął w trendzie bocznym i być może to był powód nieco mniejszego niż w lipcu zainteresowania akcjami spółki ze strony inwestorów indywidualnych (przypomnijmy: wówczas Orlen zajął pierwsze miejsce). W wywiadzie dla “PB” prezes Daniel Obajtek ujawnił, że koncern nie wyklucza współpracy z ZE PAK przy małym atomie, analizuje opcje inwestycji na Ukrainie i szykuje się do zakupu kolejnych morskich koncesji wiatrowych.
4. JSW
Akcje spółki regularnie pojawiają się w rankingu i w ciemno można obstawiać, że awans w sierpniu na czwartą z piątej pozycji to nie koniec marszu w górę. “To teraz najgorętszy walor na GPW” - przyznają maklerzy, a analitycy weryfikują wyceny - nawet ci, którzy długo pozostawali sceptyczni i nie wierzyli w trwalszy wzrost cen węgla. “W długim terminie z inwestycją w akcje spółki wiążą się liczne ryzyka, jednak mogą się one okazać drugorzędne zważywszy na bieżące zachowanie cen węgla” - przyznaje Łukasz Prokopiuk z Domu Maklerskiego BOŚ. W rok kurs urósł już o 200 proc. i - jak pisaliśmy w “PB” - wygląda na to jakby cały świat zmówił się, by pomóc JSW. “Druga połowa 2021 r. będzie dla JSW znacznie lepsza wynikowo niż pierwsza” - nie ma wątpliwości Jakub Szkopek, analityk z Biura Maklerskiego mBanku. W I półroczu 2021 EBITDA bez zdarzeń jednorazowych wyniosła 339,4 mln zł.
5. PZU
Ubezpieczyciel awansował o jedną pozycję w rankingu popularności, do czego mogła się przyczynić dynamiczna zwyżka notowań w sierpniu. Kurs po raz pierwszy od wybuchu pandemii przekroczył 40 zł, a wkrótce (15 września) inwestorom przyznane zostanie prawo do dywidendy. Wyniesie ona 3,5 zł na akcję, a złożą się na to zyski za 2019 i 2020 r. Passa może zostać podtrzymana, bo wyniki za I półrocze 2021 były bardzo dobre, a według analityków w drugim będą jeszcze lepsze.
6. Mercator
W lipcu, kiedy trwał skup akcji własnych, producent rękawic zajął trzecie miejsce w rankingu popularności. Po jego zakończeniu zainteresowanie trochę spadło, a wraz z nim kurs, choć nie doszło do - co prognozowali niektórzy zarządzający - drastycznej przeceny. Notowania ustabilizowały się na poziomie około 180 zł i tylko na chwilę wstrząsnęły nimi wieści o rezygnacji Witolda Kruszewskiego, członka zarządu i dyrektora finansowego, z zajmowanej funkcji. Zastąpi go od 30 września Michał Romański, wcześniej związany z firmami kontrolowanymi przez Michała Sołowowa. Sam Kruszewski być może trafi do rady nadzorczej.
7. Allegro
Po przekroczeniu 70 zł hossa w notowaniach Allegro została zatrzymana, bo inwestorzy obawiają się, że przy tym kursie nieuchronna jest sprzedaż części przez głównych akcjonariuszy. W marcu w procesie ABB sprzedali oni 76,5 mln akcji po 60 zł za sztukę. Na notowaniach na krótko zaciążyły też wieści o tym, że z firmą żegna się Damian Zapłata, członek zarządu i chief commercial officer. To w ostatnim czasie drugi ważny menedżer, który postanowił poszukać innych wyzwań zawodowych i został prezesem eObuwia (a docelowo kupi też za 100 mln zł akcje córki CCC). Tymczasem już we wrześniu kurs spadł po informacjach o planach wejścia do Polski singapurskiej grupy Shopee. To platforma e-commerce, która w tym roku stała się drugą najczęściej pobieraną aplikacją zakupową na smartfony.
8. Alior
Bank awansował z szesnastej na ósmą pozycję za sprawą tego, że był najchętniej wybieranym walorem w biurze maklerskim... Aliora. Argumentem “za” mogły być wyniki za II kwartał. Zysk netto wyniósł 123,8 mln zł i był o 10 proc. lepszy od konsensusu. Kurs w sierpniu wzrósł o 18 proc.
9. XTB
Po załamaniu pod koniec lipca kurs brokera odbił, ale nie na tyle, by udało się odrobić straty. Zainteresowanie jego akcjami wciąż było jednak wysokie i pozwoliło uplasować się na dziewiątym miejscu w rankingu (w lipcu - na ósmym). Spółka pochwaliła się otrzymaniem zgody na prowadzenie działalności na kolejnym rynku - tym razem w RPA, która ma być przyczółkiem do ekspansji w krajach ościennych.
10. Mabion
Inwestorzy wciąż nie doczekali się nowych informacji w sprawie ewentualnej współpracy z Novavaksem przy produkcji szczepionki, dlatego argumentów za windowaniem kursu zabrakło. Akcej zmieniały jednak właściciela, zwłaszcza na początku miesiąca, kiedy zarząd przedstawił strategię rozwoju produktu MabionCD20 na rynku europejskim i amerykańskim.
11. PKO BP
Sierpień był udanym miesiącem dla akcjonariuszy banków, którzy nie przejmowali się zbliżającym się terminem posiedzenia Sądu Najwyższego w sprawie kredytów frankowych. Jak się okazało - słusznie, bo sędziowie skupili się na wewnętrznych sporach i frankowicze nieprędko doczekają się ich opinii. Status quo oznacza według jednych przyspieszenie procesu ugód, według innych - zwiększenie liczby pozwów.
12. Asbis
Dystrybutor sprzętu IT znów pojawił się w rankingu, a pomogły w tym lepsze od oczekiwań analityków rezultaty za I półrocze, które stały się podstawą do podwyższenia prognoz na 2021 r. Asbis zakłada, że w 2021 r. osiągnie 71-74 mln USD zysku netto - to o 45 proc. więcej od dotychczasowej prognozy. Przychody mają wynieść 2,9-3,1 mld USD, wobec do tej pory zakładanych 2,7-2,9 mld USD.