Zwyżką o 1,2 proc. zareagował kurs Allegro na publikację wyników za I kwartał 2026 r. Akcje drożały już jednak dzień wcześniej, co można było wiązać z informacjami napływającymi z InPostu. Firma kierowana przez Rafała Brzoskę podała, że drugi kwartał z rzędu spadł wolumen przesyłek, które trafiły do należącej do niej sieci paczkomatów.
Tymczasem Allegro, które z InPostem łączy raczej szorstka biznesowa relacja, pochwaliło się, że szybko przejmuje wolumeny dostaw pod własne skrzydła. Sieć Allegro Delivery i Brandless Courier obsłużyła 45 proc. wszystkich przesyłek w pierwszym kwartale wobec 29 proc. przed rokiem.
W tym modelu Allegro wykorzystuje własne urządzenia, ale współpracuje z partnerami, jak DPD, DHL i Orlen Paczka.
- Skutkuje to poprawą ekonomiki po naszej stronie, a duża baza automatów i lokali partnerskich pozwala utrzymać atrakcyjną cenę dla użytkowników programu Smart – mówi Marcin Kuśmierz, prezes Allegro.
Spółka wielokrotnie podkreślała, że dla klientów najważniejsza jest bliskość punktu odbioru – a tych w kolorze zielonym i logo Allegro jest coraz więcej. Na koniec I kwartału było ich 9,5 tys., a plan do końca roku zakłada przekroczenie poziomu 12 tys.
Umowa z InPostem obowiązuje do października 2027 r.
- Chcemy współpracować z każdym liczącym się graczem logistycznym, mamy jeszcze sporo czasu na rozmowy – odpowiedział dyplomatycznie Marcin Kuśmierz pytany o relacje z liderem rynku logistycznego.
Porządki w Allegro International przynoszą efekty
Łączna wartość towarów sprzedanych na platformach grupy (GMV) wyniosła 17,3 mld zł i była o 12,8 proc. wyższa niż rok wcześniej. W Polsce GMV wyniósł 16,5 mld zł i był o 11,6 proc. wyższy, a w segmencie międzynarodowy osiągnął 804 mln zł, czyli 46,3 proc. więcej niż rok wcześniej.
W Polsce dynamika była o 3 pkt proc. wyższa niż w IV kwartale, a także większa niż nominalny wzrost sprzedaży detalicznej (4,7 proc.). Zarząd jest jednak szczególnie zadowolony z dynamiki za granicą.
- Złapaliśmy wiatr w żagle w rozwoju międzynarodowym. Rozwijamy bazę klientów, zmienia się struktura ruchu i wykorzystanie aplikacji – mówi Jon Eastick, odpowiedzialny w spółce za finanse.
Potwierdzają to dane z półmetka II kwartału. Za granicą dynamika wyniosła 70 proc., a w sumie od początku roku sięga 50 proc Dlatego zdecydowano się podnieść całoroczny cel dla Allegro International z zakładanych w marcu tego roku 35-40 proc. wzrostu GMV do 40-45 proc. Przychody mają wzrosnąć o 25-35 proc. (wcześniej prognozowano 20-30 proc.).
Biznes międzynarodowy to wciąż jednak niewielka część całości – około 5-5,5 proc. zakładanych na ten rok przychodów. Przynosi też straty - w I kwartale skorygowana strata EBITDA wyniosła 85,9 mln zł, tymczasem na poziomie grupy wynik ten wyniósł 931,8 mln zł.
- Inwestycje w Allegro International zaczynają się zwracać – mówi Jon Eastick.
Dojście do progu rentowności założono jednak dopiero na 2029 r.
Allegro nie zdecydowało się na podniesienie prognoz dla polskiego rynku.
- Na poziomie GMV jesteśmy w środku planu dynamiki w przedziale 9-11 proc. Rynek się rozpędził, ale patrzymy na sytuację geopolityczną, ceny ropy i jaki to będzie miało wpływ na konsumentów. Na razie nie widzimy, by działo się coś niedobrego, ale nie ma też powodów, by być nadmiernym optymistą – mówi Jon Eastick.
Spółka nie zmieniła też założeń dotyczących dynamiki EBITDA, ponieważ nie zakłada wyższego wskaźnika take rate, który odzwierciedla poziom opłat pobieranych od sprzedawców.
AI ma przynieść szybkie efekty
Giełdowa firma wiele sobie obiecuje po sztucznej inteligencji. Dopiero co ogłosiła współpracę z OpenAI, twórcą ChataGPT. Marcin Kuśmierz spodziewa się szybkich efektów, szczególnie w zakresie poprawy doświadczeń zakupowych i lepszej widoczności w ChatGPT. Umowa zakłada współpracę zespołów technologicznych, a najważniejszy według prezesa Allegro jest dostęp do najnowszych funkcjonalności.
- Jest to nie do przeceniania w bardzo konkurencyjnym świecie – mówi Marcin Kuśmierz.
Oprócz Amerykanów listę partnerów biznesowych marketplace’u powiększyły ostatnio Lux Med i Itaka. Z segmentami, w których działają – ochroną zdrowia i turystyką – Allegro wiąże duże nadzieje.
- W ramach partnerstwa z Lux Medem zaoferujemy dostęp do usług medycznych w trzech etapach. Najpierw dla partnerów-sprzedawców, następnie klientów, szykujemy też coś ekstra dla użytkowników Smarta. Widzimy dużą wartość w tym segmencie, biorąc pod uwagę dynamikę rynku, wartego już obecnie 50 mld zł. Zaczynamy z Lux Medem, ale jesteśmy marketplace'em. Można oczekiwać, że będziemy mieli także kolejnych partnerów – dodaje szef Allegro.
Skup akcji o takiej wartości proponuje zarząd Allegro. Nie zdecydowano jeszcze, w jakiej formie zostanie przeprowadzony.
Spółka uruchomiła serwis wakacyjny, którego partnerem jest Itaka, gracz z 20-procentowym udziałem w polskim rynku.
- Zainteresowanie nas zaskoczyło. Ten rynek też rozwija się bardzo szybko, można oczekiwać, że dołączymy tam wkrótce Allegro Pay, czyli możliwość finansowania, a w przyszłości połączymy to z produktami fizycznymi z kategorii turystyka. Będą kolejne produkty i touroperatorzy – zapewnia Marcin Kuśmierz.
Allegro uważnie śledzi rozwój konkurencyjnego modelu social commerce, czyli sprzedaży za pośrednictwem mediów społecznościowych. Dotyczy to np. TikToka, popularnego szczególnie w Azji i kategoriach takich jak uroda i kosmetyki.
- Pamiętajmy, że nie jest to pierwsze podejście TikToka i ogólnie platform społecznościowych do handlu. Dotychczasowe próby nie kończyły się powodzeniem. TikTok Shop pojawił się na wybranych rynkach w Europie, ale radzi sobie ze zmiennym szczęściem. Sami też jesteśmy aktywni w social mediach, próbujemy przekonać użytkowników do naszej oferty, jeśli zobaczymy, że potencjał rynku jest istotny, to będziemy błyskawicznie reagować i uruchamiać projekty. Obecnie ten rynek jest bardzo mały – uważa Marcin Kuśmierz.
