Dotychczasowa rekomendacja „sprzedaj” została zmieniona na „kupuj”, a cena docelowa została podwyższona z 3,4 do 5,1 zł, a więc o 50 proc. Łukasz Prokopiuk podniósł długoterminowe prognozy cen butadienu, ale ostatnie silne zwyżki cen spot azjatyckiego butadienu traktuje raczej jako efekt nieplanowanych przerw produkcyjnych zakładów produkcyjnych niż jako skutek poprawy fundamentów rynku.
— Podchodzimy do dobrych wyników segmentu butadienu z pewnym sceptycyzmem (...). Niemniej uważamy, że nasze poprzednie długoterminowe założenia odnośnie cen w Azji i Europie na poziomie 800 EUR/t były zbyt konserwatywne, dlatego podwyższamy prognozę w dłuższym okresie do 900 USD/t, co przekłada się pozytywnie na nasze prognozy dla segmentu kauczuków — napisał w raporcie analityk DM BOŚ. Zmiana prognoz oznacza, że w długim okresie EBITDA będzie wyższa o około 70 mln zł. Specjalista podniósł też prognozę marż dla kauczuków SSBR i oczekuje, że dostawy surowców z Unipetrolu wrócą do normalnego poziomu w IV kwartale 2016 r., co pozytywnie wpłynie na EBITDA.
— Ze względu na tańsze dostawy surowców pozytywny efekt w skali roku może wynieść 50-100 mln zł — mówi Łukasz Prokopiuk, który przypomina, że baza historyczna wyników w nadchodzących kwartałach nie będzie szczególnie wymagająca. Analityk nie wyklucza także wypłaty dodatkowej dywidendy na koniec 2016 r. Oczekuje też dobrych wyników za trzeci kwartał — około 200 mln zł EBITDA i 126 mln zł zysku netto.