Nowa wycena Vercomu to 65 zł (do tej pory 58,6 zł).
Analityk oczekuje, że przychody ogółem wyniosą 43 mln zł (+88 proc. r/r). Zdaniem Haitong Banku "stary Vercom" (bez ProfiSMS, FreshMail, PushPushGO) wygeneruje ok. 28,6 mln zł przychodów, co implikowałoby ok. 25-procentowy wzrost organiczny r/r. Jego zdaniem przychody z ProfiSMS wyniosą ok. 10,5 mln zł, a FreshMail/PushPushGO ok. 4 mln zł. EBITDA jest spodziewana na poziomie 9,6 mln zł (+59 proc. r/r).
Nowa wycena R22 to 79,2 zł (poprzednio 67,6 zł).
Haitong Bank podwyższył wycenę dla R22 ze względu na podwyższenie wyceny Vercomu, wyższe prognozy hostingu ze względu na wyższą niż oczekiwana rentowność wynikającą ze wzrostu ARPU oraz wysoką dźwignię operacyjną, podwyższenie prognoz dla spółek porównywalnych oraz zmianę stopy RFR w celu odzwierciedlenia wyjątkowo niskich stóp procentowych, co pozytywnie wpłynęło na ogólną wycenę.