Nwoa cena docelowa to 667 zł (poprzednio 776 zł).
“Zważywszy na obniżone prognozy dla FIshing Clash, dalsze opóźnienie w dopuszczeniu na rynek chiński oraz korektę o odroczone przychody obniżamy prognozę skorygowanego zysku netto o 25/ 22/ 18 proc. na 2021/ 2022/ 2023 rok. (...) W oparciu o nasze prognozy Spółka jest obecnie notowana przy skorygowanym wskaźniku P/E na 2021 rok na poziomie 18x, co implikuje 28-procentowe dyskonto względem zagranicznych spółek porównywalnych. Uważamy, że obserwowana ostatnio słabość kursu akcji TSG wynika ze słabości najważniejszej gry. Niemniej wydaje się, że w marcu powinniśmy być świadkami poprawy przychodów ze sprzedaży Fishing Clash rzędu 5-15 proc. m/m [według Sensor Tower dynamika m/m była jednak bliska zeru - red.], co może spowodować zmianę sentymentu względem walorów Spółki. Dlatego też podtrzymujemy nasze rekomendacje: długoterminową fundamentalną Kupuj i krótkoterminową relatywną do rynku Przeważaj” - napisano w raporcie.
