Banki przekonują do funduszy

Po serii obniżek stóp procentowych i cięciu wysokości odsetek z lokat banki nie mają wystarczającej siły przebicia, aby zatrzymać klientów. Tylko w ciągu jednego miesiąca z depozytów zostało wycofanych 5,13 mld zł, a w ciągu kwartału 14,83 mld zł. Nie pomogło kuszenie wysoko oprocentowanymi, ale krótkoterminowymi lokatami dla nowych klientów. O pieniądze te już rozgorzała walka. Banki stawiają na depozyty na 1-3 miesiące i struktury, a TFI tną opłaty za sprzedaż funduszy. Są też wspólne pola: lokaty połączone z funduszami inwestycyjnymi.

Lokata na krótko…

Ten produkt pojawił się już 10 lat temu, ale najwięcej o nim słychać, gdy wyniki funduszy zaczynają się poprawiać. Teraz mogą być odpowiednią propozycją dla osób, które nie były dotychczas przekonane do bardziej ryzykownych inwestycji, a nie chcą już trzymać oszczędności na nisko oprocentowanych depozytach. We wszystkich ofertach zasada jest ta sama: część pieniędzy jest lokowana na oprocentowanym depozycie, a część inwestowana w wybrane fundusze inwestycyjne w zależności od przyjętej strategii.

Przy wyborze oferty na pewno nie można się sugerować wysokością odsetek z lokat, które są na ogół zakładane na 3 miesiące, czasem 6, rzadko na rok, choć banki właśnie odsetkami kuszą. Znacznie korzystniej przyjrzeć się warunkom oferty i dostępnymi do wyboru funduszami, ponieważ im krótsza lokata, tym fundusz powinien być bardziej bezpieczny.

…fundusz na długo…

Najwyższe oprocentowanie, bo 8-procentowe w skali roku, oferuje Bank BPH na lokacie Mix Korzyści. Nie oznacza to jednak, że jest to najlepsza propozycja. Na lokatę można wpłacić 2 tys. zł, drugie tyle będzie przeznaczone na kupno jednostek. Tu pojawi się pierwszy koszt, ponieważ bank pobierze 1 proc. wpłaty na wybrany fundusz. Przy wcześniejszym wycofaniu się z inwestycji, która z założenia ma być dwuletnia, trzeba będzie zapłacić 2 proc. opłaty umorzeniowej w pierwszym roku lub 0,5 proc. w drugim roku. Pakiet Mix Korzyści może być powiązany z funduszami BPH TFI, TFI Aviva Investors lub Opera TFI. Oferta jest więc szeroka — obejmuje fundusze o bardzo różnych strategiach inwestycyjnym od obligacji po akcje, które inwestują na rynku polskim lub zagranicznych. Brakuje tylko funduszu rynku pieniężnego, co dla bardzo ostrożnych może być wadą.

…a ubezpieczenie na lata

Pod koniec czerwca z nową propozycją wyszedł BNP Paribas. Jest to półroczna lokataz Kapitalnym Planem i oprocentowaniem 7 proc. w skali roku. Na lokatę można wpłacić od 2,5 do 50 tys. zł, a na ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe AXA, które stanowią Kapitalny Plan — od 3,6 tys. zł do 11999 zł, z tym że wpłaca się na nie systematycznie miesięcznie, kwartalnie, półrocznie i rocznie. Plan oznacza związanie się z ubezpieczycielem na 5 lat. Związanie dosłowne, bo jak w innych tego rodzaju produktach ubezpieczeniowo-inwestycyjnych, wcześniejsze zerwanie umowy grozi utratą zgromadzonych oszczędności całkowicie lub w większości. 7 proc. z półrocznej lokaty nie zrekompensuje tego.

Do końca czerwca można jeszcze założyć 4-miesięczną lokatę z oprocentowaniem 7 proc. lub 6-miesięczną w Eurobanku. Inwestycja z plusem jest również połączeniem depozytu z funduszami. Do wyboru są trzy: Allianz Stabilnego Wzrostu, Allianz Aktywnej Alokacji i Allianz Akcji Plus. Brakuje więc funduszy bardziej bezpiecznych: obligacji i rynku pieniężnego. Za inwestycję trzeba też zapłacić, wprawdzie w promocji o połowę mniej, ale jednak będzie to koszt 1,5 proc. w przypadku pierwszego funduszu i 2 proc. w przypadku dwóch pozostałych. Minimalna wpłata na Inwestycję z Plusem wynosi 5 tys. zł i jest dzielona po połowie na część depozytową i funduszową.

Niebezpiecznie i bezpiecznie

Lokatą połączoną z funduszami i 6-procentowymi odsetkami kuszą jeszcze Nordea Bank, Crédit Agricole i BGŻOptima. W pierwszym z banków z takim oprocentowaniem można założyć depozyt tylko na miesiąc, trzymiesięczny wprawdzie istnieje, ale odsetki będą już o 1 pkt proc. niższe. Na obie lokaty trzeba wpłacić minimum 500 zł. Górna granica nie jest określona, ale trzeba wcześniej opłacić składkę ubezpieczenia Nordea Inwestor, przystąpić do Nordea Planu Systematycznego Oszczędzania, zgodzić się na objęcie grupowym ubezpieczeniem ze składką jednorazową Nordea Gwarant lub kupić w banku jednostki uczestnictwa funduszy Nordea 1, SICAV lub Nordea Fund of Funds, SICAV, a to generuje koszty.

W BGŻ Optima można mieć takie samo oprocentowanie lokaty i bez żadnych opłat zainwestować w subfundusze Skarbca: Depozytowy, Obligacja, III Filar, Waga lub Akcja. To dobra propozycja, ale tylko dla osób przekonanych do TFI Skarbiec.

Zaletą Zyskownego duetu oferty Crédit Agricole jest natomiast możliwość różnego rozdysponowania pieniędzy. W pierwszym wariancie oszczędności można podzielić po połowie, w drugim 70 proc. wpłacić na lokatę, a 30 proc. na dowolny subfundusz. Kolejną zaletą jest możliwość połączenia z Subfunduszem CA Lokacyjnym, czyli papierów dłużnych, co jest rzadkością na rynku.

8% Takie jest oprocentowanie lokaty Mix Korzyści w Banku BPH. Nie oznacza to jednak, że jest to najlepsza propozycja na rynku.