Citigroup kupiła Bank Hadlowy
AMERYKANIE ZA NIEMCÓW: Citigroup okazała się bardziej konsekwentna i bardziej skuteczna od Commerzbanku w zdobywaniu kierowanego przez Cezarego Stypułkowskiego Banku Handlowego. Wczoraj Amerykanie dokonali zakupu BHW. fot. Borys Skrzyński
Niemal w ostatnim momencie obowiązywania wyłączności negocjacyjnej Citigroup podpisała z PZU i PZU Życie, reprezentującymi również Skarb Państwa, umowę odkupienia akcji Banku Handlowego.
Dzięki tej transakcji Citigroup zyskała około 30-proc. udział w BHW, część w postaci obligacji zamiennych na akcje. Do czasu zamknięcia tego numeru „PB” nie podano, ile Amerykanie zapłacili ubezpieczycielom i Skarbowi Państwa. Jednak biorąc pod uwagę wcześniejsze wypowiedzi zawieszonych prezesów towarzystw, a także inwestycyjne plany Citigroup wobec BHW ,Amerykanie mogli zapłacić za ten udział faktycznie ponad 1 mld zł, czyli tyle, ile oczekiwał PZU. Jest to mniej więcej jedna czwarta kwoty, jaką nowy inwestor strategiczny przeznaczył na całość inwestycji. Citigroup wystąpiła bowiem o zgodę na zwiększenie udziałów w warszawskiej instytucji finansowej do 75 proc. głosów na WZA.
Kolejne 31,8 proc. Citigroup będzie mogła najpewniej pozyskać od J.P.Morgan i Bank of New York, choć obserwatorzy rynku nie są pewni, czy pierwszy z nich nie będzie chciał jeszcze przez jakiś czas zachować swego pakietu.
Andrzej Powierża, doradca inwestycyjny Wood & Company, uważa, że jeśli J.P Morgan, Zurich FS i Swedbank obiecały Commerzbankowi odsprzedanie udziałów w BHW, to mogą starać się zablokować przejęcie przez Amerykanów większego pakietu akcji banku.
Kilka dni temu Commerzbank, m.in. razem ze Swedbankiem, złożył kontrofertę dla propozycji Citigroup.
Zarówno obserwatorzy rynku, jak i przedstawiciele PZU są zgodni co do tego, że Commerzbank, spóźnił się ze swoją ofertą.
— Teraz pozostanie mu odsprzedanie również i swojego pakietu, choć miał szansę na 40 proc — mówi jeden z analityków.
Jednak wszyscy zauważają, że znacznie gorsze jest to, że BRE Bank utraci swoją dominującą pozycję na rynku bankowości korporacyjnej. Dodatkowo, zdaniem obserwatorów, BHW może otrzymać od Citigroup poważny zastrzyk kapitałowy, który powinien być wykorzystany na wzmocnienie bankowości detalicznej — jednego z priorytetów obu banków.