W raporcie z 16 grudnia analityk zaznaczył, że dzięki dalszym naprawczym działaniom spółki (patch 1.6, oceny w ostatnim miesiącu na poziomie 92 proc. pozytywów) nad „Cyberpunk 2077” oraz wydanemu serialowi „Cyberpunk: Edgerunners” pierwszy raz od premiery gry, wrzesień pokazał potencjał jaki drzemie w tym IP.
“Według naszych szacunków w III kw. 2022 rozeszło się ok. 1,2 mln kopii „CP” i był to wynik o ok. 50 proc. wyższy kw/kw. Ponadto na ostatniej konferencji CD Projekt poinformował o tym, że obserwuje teraz lepszą sprzedaż, niż przed premierą "Edgereunners“ i bezpośrednio po tej premierze. Tym samym liczymy na poprawę monetyzacji tego tytułu w kolejnych kwartałach oraz wydłużenie jego ogona sprzedażowego. W 2023 r. zadebiutuje „Widmo Wolności”, czyli płatne rozszerzenie do gry „Cyberpunk 2077”. Pomimo iż dodatek ten nie trafi na konsole starej generacji prognozujemy, że jego sprzedaż będzie kształtowała się na poziomie 20 proc. sprzedaży „podstawki” (po odjęciu konsol starej generacji), w związku z czym w istotny sposób przełoży się to na poprawę wyników spółki w 2023 r.“ - napisał analityk w raporcie.
Jego zdaniem oczekiwania co do tego rozszerzenia i jego kontentu kształtują się na poziomie rozmiarów DLC do „W3”. Biorąc jednak pod uwagę czas poświęcony na produkcję oraz planowane tylko jedno rozszerzenie, uważa, że CD Projekt jest w stanie zaskoczyć skalą tego przedsięwzięcia, co może przełożyć się na jeszcze lepszą sprzedaż od założeń DM BDM.
“Dodatkowo jesteśmy pozytywnie zbudowani przedstawioną na początku października 2022 r. aktualizacją długoterminowej strategii spółki. Uważamy, że cele przedstawione przez CD Projekt są ambitne, a ich realizacja pozwoli wejść deweloperowi gier na nowy, znacznie wyższy poziom. Ponadto, spodziewamy się, że aktualizacja „Wiedźmina 3” do wersji next-gen oraz kolejne produkcje od Netflixa będą istotnym wsparciem wyników spółki w IV kw. 2022. Dodatkowo uważamy, że w latach bez premier (2024-25) istotnym czynnikiem wspierającym sentyment do CD Projektu okażą się stopniowo odsłaniane informacje o nowych projektach, nad którymi pracują“ - dodaje Krzysztof Tkocz.
