Cena docelowa wzrosła z 334,3 do 355,8 zł. „Kęty w lutym zaprezentowały prognozy wyników na 2019 r. EBITDA ma wynieść 488 mln zł, co jest zgodne z naszymi założeniami z początku roku. Spółka zaprezentowała także już wstępne szacunki wyników za I kwartał 2019 r. Przy dużym wzroście sprzedaży (+14 proc. r/r) EBITDA wyniosła 107 mln zł (+2 mln zł r/r), minimalnie poniżej naszych założeń. Spodziewamy się jednak, że do przyrostu EBITDA w tym roku głównie będzie kontrybuować okres drugiego półrocza 2019 r.” — uważa analityk.
Specjalista zwraca uwagę na to, że część wskaźników koniunktury sygnalizuje ostatnio szukanie dna w nastrojach w przemyśle (niemieckie Ifo/ZEW, PMI dla polskiego przemysłu). „ Wyraźnie wzrosły także od początku roku mnożniki dla spółek z grupy porównawczej. Ostatnia korekta na kursie Kęt to w naszej opinii dobra okazja do doważenia się na akcjach spółki. Zwracamy uwagę, że przy obecnej wycenie rynkowej spółka handlowana jest ze wskaźnikiem C/Z 12, a stopa dywidenda bliska jest 7 proc.” — dodaje Krzysztof Pado. Raport dostępny jest na stronie brokera.