“Prognozujemy, że VIGO Photonics osiągnie 75.6 mln zł przychodów i 13.9 mln zł znorm. zysku netto w 2023E (wzrost o odpowiednio 11/81 proc. r/r), co stanowi pierwszy krok do odbicia finansowego po spadkach w 2022 r. Obecnie oczekujemy, że spółka dalej poprawi swoją rentowność dzięki zmniejszającej się presji inflacyjnej i ustabilizowanej dostępności komponentów” - napisał analityk w uzasadnieniu rekomendacji z 19 lutego.
Michał Wojciechowski uważa, że motorem wzrostu spółki będą:
- historycznie szybki wzrost segmentu detektorów, który prawdopodobnie będzie wspierany przez wysoką zdolność produkcyjną i nowe linie produktów;
- wysoki potencjał wzrostu segmentu materiałów dla fotoniki z niskiej bazy;
- planowana nowa linia produkcyjna matryc IR, prawdopodobnie znacząco napędzająca wzrost sprzedaży w latach 2025-26E;
- rozpoczęcie projektu HyperPIC, z 102.9 mln EUR pomocy publicznej zatwierdzonej przez UE, z potencjałem pomnożenia biznesu Vigo w długim terminie, przekształcając spółkę w jednego z liderów technologii fotoniki.
