Transakcja była zapowiadana, ale koncern nie zdradzał szczegółów negocjacji. Zobacz komunikaty spółki-celu.
KGHM zapłaci za jedną akcję Quadra FNX 15 CAD, 32 proc. więcej, niż wynosił kurs kanadyjskiej spółki na zamknięciu sesji w poniedziałek. Po otwarciu handlu w Toronto kurs Quadra błyskawicznie skoczył właśnie do 15 CAD, a później jeszcze o prawie dolara wyżej, co analitycy interpretują jako oczekiwanie rynku, że polski koncern zostanie przelicytowany. Przez kogo? Lista jest długa.
Wczoraj kurs KGHM spadł o 8 proc., ale dziś odbija.
Quadra FNX jest średniej wielkości spółką górniczą, zajmującą się wydobyciem i produkcją miedzi, niklu, złota, platyny i palladu w eksploatowanych przez spółkę kopalniach: Robinson i Carlota w USA, Franke w Chile, McCreddy West, Levack (ze złożem Morrison) i Podolsky w Kanadzie.
Quadra FNX posiada również projekty górnicze w fazie przedoperacyjnej na różnym etapie rozwoju: Sierra Gorda w Chile (najważniejszy projekt rozwojowy spółki, realizowany na jednym z największych złóż miedzi i molibdenu na świecie), Victoria w Kanadzie oraz Malmbjerg na Grenlandii. Spółka prowadzi także projekty eksploracyjne Kirkwood, Falconbridge i Foy w rejonie Sudbury w Kanadzie oraz posiada mniejszościowy pakiet akcji w Capstone Mining. W 2010 r. spółka wyprodukowała 115 tys. ton Cu w koncentracie, co dało jej 21 miejsce wśród największych światowych producentów miedzi. Kapitalizacja spółki na dzień 6 grudnia 2011 to 2,17 mld CAD (równowartość 7,14 mld PLN).
W 2010 r. spółka osiągnęła równowartość 0,5 mld zł zysku netto, przy 2,9 mld zł przychodów.
Dla porównania, KGHM osiągnął w ubiegłym roku 17,3 mld zł zysku i 4,7 mld zł zysku.
Według prognoz analityków, w tym roku Qadra ma wypracować równowartość 800 mln zł zysku i 1,5 mld zł EBITDA. W 2012 r. ma to być - odpowiednio - 667 i 1,58.
- Zawarcie Umowy otwierającej drogę do zakupu 100% akcji spółki Quadra FNX jest zgodne ze strategią KGHM. Pozwoli na osiągnięcie wzrostu produkcji w grupie KGHM o ponad 100 tys. t miedzi rocznie począwszy od 2012 roku; w roku 2018 osiągnie ponad 180 tys. t. Dodatkowo po uruchomieniu projektów Sierra Gorda w Chile (2014) oraz Victoria w Kanadzie - wpłynie na istotne obniżenie jednostkowych kosztów produkcji miedzi w grupie KGHM. Nabycie akcji zostanie sfinansowane ze środków własnych Spółki pochodzących z nadwyżek z działalności operacyjnej oraz ze zbycia aktywów telekomunikacyjnych – udziałów w Polkomtel i Dialog - napisano w komunikacie.
Analitycy wysoko cenią spółkę, którą przejmuje KGHM. Z 15 rekomendacji, które wydano w ostatnim roku, aż 14 brzmi "kupuj" lub "powyżej rynku", a tylko jedna "sprzedaj". Średnia z cen docelowych to 18,25 CAD.
- KGHM chciał zostać wejść do joint venture, jakie Quadra kilka miesięcy temu chciała utworzyć dla rozwoju projektu Sierra Gorda. Polski koncern w ostatnich tygodniach wyszedł z propozycją przejęcia całej firmy, co zaowocowało ogłoszoną dziś umową. Oferta KGHM daje wysoką premię w stosunku do obecnej wyceny, dlatego rekomendujemy akcjonariuszom jej zaakceptowanie - powiedział Paul Blythe, prezes Quadry.