Cena docelowa walorów pierwszej z firm poszła w górę do 5,6 zł z 5,1 zł poprzednio, wynika z raportu datowanego na 21 marca.
W dniu wydania rekomendacji za akcję spółki płacono 5 zł. W poniedziałek po godz. 9 kurs wynosił 5 zł.
„W 2014 roku spółka planuje dalszą dystrybucję funduszy do akcjonariuszy w formie wypłaty dywidendy(145 mln zł) , co implikuje 8,4% stopę. W kolejnych latach projekcja przepływów pieniężnych spółki pozwala sądzić, że dywidenda może zwiększać się przynajmniej o 0,05 zł na akcję. Jednak nawet wtedy dług netto spółki będzie szybko malał. Dlatego uważamy, że w przypadku braku celów akwizycyjnych spółkę stać będzie na wyższą od naszych przewidywań wypłatę dla akcjonariuszy w postaci dywidendy lub skupu akcji" – czytamy w raporcie.
Analitycy DM PKO BP szacują, że operator wypracuje 1,72 mld zł przychodów, 495 mln zł EBITDA, 64 mln zł EBIT i 34 mln zł zysku netto.
Wycena Orange Polska to natomiast 8,0 zł za akcję, wobec poprzednich 6,3 zł.
W dniu wydania rekomendacji za akcję spółki płacono 10,7 zł. W poniedziałek po godz. 9-ej kurs wynosił 10,39 zł.
"Po zapowiedzi wypłaty dywidendy 0,5 zł na akcję z zysku za 2013 rok nie spodziewamy się weryfikacji tego planu (spółka zapowiedziała, że najbliższą prognozę dywidendy z zysku za 2014 rok przedstawi dopiero po wynikach rocznych za ten rok). Uważamy jednak, że w 2015 roku sytuacja rynkowa pozwoli na niewielkie zwiększenie dywidendy do 0,6 zł, i o 0,10 zł na akcję w kolejnym roku. W naszych prognozach zakładamy, że spółka będzie wypłacała 1,0 zł dywidendy na akcję od 2019 roku" - czytamy w raporcie.
DM PKO BP szacuje, ze operator wypracuje 12,36 mld zł przychodów, 3,7 mld zł EBITDA, 0,7 mld zł EBIT i 508 mln zł zysku netto w 2014 roku.