mBank dopiero organizuje własne TFI. Póki co jest jedynym dużym bankiem, który nie ma w grupie takiego podmiotu. Nie oznacza to jednak, że nie sprzedaje funduszy pod własną marką. Formalnie prowadzą je różne TFI, a pracownicy mBanku uczestniczą w doborze inwestycji tych funduszy. Jednym z takich produktów był mBank Akcji Polskich, prowadzony przez Rockbridge TFI. Z dniem 29 kwietnia 2021 r. zmienił nazwę na mBank Innowacji PL.
„(…) będzie inwestował głównie w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Będą to przede wszystkim polskie spółki o innowacyjnym profilu działalności, które mogą być beneficjentami globalnych trendów o charakterze technologicznym, gospodarczym oraz społecznym” – przekazał mBank klientom.
- Zmiana charakteru funduszu to konsekwencja zapoczątkowanego już dość dawno temu procesu przesuwania się w stronę inwestowania tematycznego – dodaje Krzysztof Olszewski, rzecznik mBanku.
Aktywa funduszu na koniec marca 2021 r. wynosiły symboliczne 15 mln zł. Chcieliśmy się jednak dowiedzieć jak w oparciu o innowacyjne spółki z GPW można zbudować płynny portfel o wartości choćby 100 mln zł.
- Podobnie jak w innych rozwiązaniach, kwestie płynnościowe są i będą dla nas kluczowym warunkiem dla doboru aktywów – zapewnia Krzysztof Olszewski.
Mimo zmiany nazwy i strategii, benchmark funduszu pozostaje taki sam, jak był. Głównym miernikiem efektywności zarządzających funduszem będzie więc... WIG20. Waży on 45 proc. w benchmarku w funduszu. Kolejne 30 proc. przypada na mWIG40, a 15 proc. na sWIG80.
Kilka dni przed zmianą nazwy funduszu własnej marki mBank zawiesił sprzedaż Investor Akcji Spółek Dywidendowych, który w ostatnich pięciu latach zarobił dla klientów 98 proc., a 90 proc. wagi benchmarku przyznaje indeksowi WIG. Aktywa tego funduszu to 235 mln zł (nie tylko w mBanku).
„Zgodnie z polityką inwestycyjną funduszu, główną część portfela powinny stanowić akcje spółek, które wypłacają dywidendę. Strategia, którą realizuje teraz fundusz, w naszej ocenie jest niezgodna z opisem polityki inwestycyjnej” – stwierdził mBank.
- Według stanu na koniec 2020 r. 70 proc. portfela Investor Akcji Spółek Dywidendowych stanowiły spółki, które w ciągu poprzednich 24 miesięcy podzieliły się zyskiem z akcjonariuszami w formie dywidendy lub skupu akcji własnych. Tego typu firmy z założenia mają dominować w portfelu funduszu. Koncentrujemy się jednak bardziej na ocenie zdolności danej spółki do generowania strumienia przyszłych dywidend, a nie na maksymalizowaniu jej bieżącej stopy. Fundusz inwestuje więc w akcje firm, które dzielą się zyskiem z akcjonariuszami, a jednocześnie mają potencjał długoterminowego wzrostu wartości. Taka strategia przynosi rezultaty o czym świadczyć mogą średnio- i długoterminowe stopy zwrotu oraz przyznane przez Analizy Online nagrody Alfa 2019 i Alfa 2020 dla najlepszego funduszu akcji – komentuje Grzegorz Dróżdż, dyrektor departamentu marketingu i komunikacji Investors TFI.