Dom Maklerski BOŚ rozpoczął pokrywanie walorów Answear wydając długoterminową rekomendację fundamentalną "trzymaj" i krótkoterminową rekomendację relatywną "neutralnie".
- Nasza 12-miesięczna wycena wynosi 33 zł - napisała Sylwia Jaśkiewicz, analityczka CFA
Wycena jest oparta na kombinacji wyceny metodą DCF (zdyskontowanych przepływów pieniężnych ) w wysokości 32,2 zł na akcję i wyceny porównawczej w wysokości 33,8 zł na akcję. Obie te metody zostały wykorzystane w takim samym stopniu.
Raport powstał 26 listopada, przy kursie giełdowym 26,5 zł. Na czwartkowej sesji wartość akcji oscyluje w pobliżu poziomu 25,5 zł.
- Wyniki finansowe Answear za trzeci kwartał okazały się zgodne z naszymi oczekiwaniami i konsensusem. Spółka wykorzystuje reorientację na marki premium i realizuje wyższe marże w połączeniu z większą dyscypliną kosztową - uważa Sylwia Jaśkiewicz.
W ostatnim kwartale analityczka oczekuje wyników finansowych na poziomie zbliżonym do ubiegłorocznych. Wpłynie na to mocny złoty, pogorszenie sytuacji w Ukrainie i wymagająca baza z grudnia zeszłego roku.
Wyniki Answear są szczególnie wrażliwe na takie czynniki jak: popyt w Europie Środkowo-Wschodniej, zmienność kursów walutowych (ok. 72 proc. sprzedaży jest generowane za granicą, przez co umocnienie
złotego może się odbić na marżach) oraz ryzyka geopolityczne w Ukrainie wpływające bezpośrednio na sentyment w regionie i poziom sprzedaży.
Artykuł jest streszczeniem rekomendacji z dnia 26 listopada 2025 r. Zastrzeżenia prawne znajdują się w załączniku.
