Obligacje mają swoją hossę
Przełom 1999 i 2000 roku przyniósł wiele interesujących wydarzeń na rynku pozaskarbowych papierów dłużnych. Po raz pierwszy w historii wartość rynku przekroczyła 9 mld zł. Stało się to za sprawą emisji 2-letnich obligacji przez Thomson Polkolor w grudniu 1999 r. Organizatorem emisji o łącznej wartości 775 mln zł jest Societe Generale. Większą część środków ze sprzedaży obligacji Thomson Polkolor przeznaczy na wykup 2-letnich obligacji o wartości 500 mln zł, wyemitowanych pod koniec 1997 roku. Obecnie wartość rynku obligacji korporacyjnych w Polsce wynosi około 1,7 mld zł. Tak więc grudniowa emisja spółki Thomson Polkolor stanowi ponad 40 proc. całkowitego zadłużenia przedsiębiorstw z tytułu emisji obligacji.
PIERWSZYM emitentem obligacji w 2000 roku jest Stocznia Gdynia, która 12 stycznia 2000 r. wyemitowała obligacje zwykłe o wartości 20 mln zł. Zapadalność papierów wynosi 3 lata. Organizatorem programu o łącznej wartości 100 mln zł jest Kredyt Bank.
RADA NADZORCZA GPW dopuściła do obrotu obligacje korporacyjne, które zostaną wyemitowane przez Centrum Leasingu i Finansów CLIF. Będą to pierwsze obligacje pozaskarbowe notowane na warszawskiej giełdzie.
ZARZĄD spółki PIA Piasecki zdecydował się przeprowadzić w I połowie 2000 r. emisję 3-letnich obligacji zamiennych na akcje o wartości 40 mln zł. Oprocentowanie obligacji nie przekroczy 12 proc. wartości nominalnej papieru wartościowego.
POLSKA Grupa Farmaceutyczna postanowiła wyemitować w I kwartale 2000 r. 3-letnie obligacje o łącznej wartości nominalnej 40 mln zł. Oprocentowanie obligacji będzie oparte na 6-miesięcznej stopie WIBOR plus 0,4 pkt proc. marży. Nabywcą obligacji PGF-u będzie Bank Pekao SA. Spółka zamierza przeznaczyć wpływy z emisji na kolejne przejęcia firm, w tym Cefarmu Lublin.