Fed

Przed znaczącym skokiem zmienności?

Poniedziałkowy handel na rynku FX jest mieszany, jeżeli chodzi o pozycję dolara. Ten wyraźniej traci wobec walut Antypodów, które próbują odbijać przed spodziewanymi w tym tygodniu decyzjami RBA (jutro) i RBNZ (w środę) - w obu przypadkach oczekuje się ruchu na stopach o 50 punktów baz.

Uspokojenie w końcówce tygodnia

Na światowych parkietach sytuacja wyglądała wczoraj bardzo źle, a sesja na Wall Street przyniosła blisko 3% spadki. Przez obawy związane z zacieśnianiem polityki monetarnej i wpędzeniem globalnej gospodarki w recesję na rynku cały czas dominują niedźwiedzie i nie widać na horyzoncie perspektywy na zmianę sentymentu. Opublikowane wczoraj dane o liczbie nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wypadły lepiej od prognoz, a ich liczba spadła poniżej 200 tys., co obrazuje świetną sytuację na rynku pracy. Nie jest to jednak dobra informacja dla inwestorów na Wall Street, bowiem Fed może nie mieć oporów przed silniejszym przykręcaniem śruby gospodarce w celu opanowania rekordowej inflacji. Dodatkowo po raz kolejny w jastrzębie tony uderzył wczoraj Bullard, który powiedział, że rynek musi być przygotowany na kolejne ponadprogramowe podwyżki stóp. Potencjalnie sezon wyników za III kw. rozpoczynający się niedługo może coś zmienić na rynku. Pojawia się jednak coraz więcej sygnałów słabnącego popytu wśród konsumentów ze względu na rekordową inflację i podwyżki stóp procentowych. Wyniki zapewne będą słabsze, ale pytanie jak bardzo. Zaskoczenie in plus może być pozytywnie odebrane przez rynek. A razie jednak przewagę posiadają niedźwiedzie i w najbliższych dniach niewiele może zmienić się w tej kwestii. Notowania kontraktu terminowego na S&P 500 pozostają poniżej 3700 pkt.

Dominacja niedźwiedzi

Odpływ kapitału od ryzykownych aktywów trwa w najlepsze, a wtorkowa sesja na Wall Street przyniosła dalsze spadki. W środowy poranek notowania kontraktów terminowych na amerykańskie indeksy dalej osuwają się na południe, a S&P 500 jest na tegorocznych minimach zbliżając się w kierunku 3600 pkt. Niemiecki Dax kreśli natomiast nowe minima poniżej 12000 pkt. Jesteśmy zatem na najniższych poziomach od listopada 2020. Taki stan rzeczy napędzają kolejne jastrzębie komentarze płynące z Fed w tym Bullarda z oddziału w St. Louis. Wykreśleniu nowych dwuletnich minimów sprzyjają dodatkowo informacje o powstrzymaniu Apple od planów zwiększenia produkcji.

Evans: Są opóźnienia w polityce pieniężnej Fed-u

Szef Fed-u z Chicago - Charles Evans mówi w wywiadzie dl CNBC mówi, że obawia się zbyt szybkiego podniesienia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, która stara się walczyć z rosnącą inflacją.

Trudny początek tygodnia

Odpływ kapitału od ryzykownych aktywów trwa w najlepsze i motywowany jest cały czas przez obawy związane z zacieśnieniem polityki monetarnej i możliwością wpędzenia gospodarki w recesję. Opublikowane w piątek wskaźniki koniunktury gospodarczej PMI okazały się powyżej oczekiwań rynkowych i podsyciły niepokój związany z silniejszym przykręcaniem śruby przez amerykańską Rezerwę Federalną. Piątkowa sesja na Wall Street przyniosła blisko 2% spadki, a notowania kontraktów terminowych w poniedziałkowy poranek dalej osuwały się na południe o kolejny 1%, ale otwarcie sesji w Europie przyniosło odreagowanie. Kontrakt na S&P 500 jest blisko tegorocznych minimów w okolicy 3700 pkt.

Wall Street kapituluje, byki składają broń

Obserwując dzisiejsze notowania trudno oprzeć się wrażeniu, że popyt jak zaczarowany opuszcza rynek przed weekendem. Inwestorzy uginają się pod jastrzębim przekazem Fedu, który wciąż stanowi tło dla wszystkich rynkowych wydarzeń i zdominował przestrzeń informacyjną. Czy Wall Street zdoła obronić czerwcowe minima?

Fed podsyca obawy o recesję, a Japonia wspiera jena

Światowe akcje są blisko dwuletniego minimum, a Japonia została zmuszona do jednostronnej interwencji na rynkach walutowych po raz pierwszy od 1998 r. w czwartek, po tym, jak agresywne sygnały Rezerwy Federalnej dotyczące podwyżek stóp w USA zmusiły rynki do ucieczki – podaje agencja Reutersa.

Gundlach: Fed wpycha gospodarkę w recesję

Jeffrey Gundlach, jeden z najbardziej znanych amerykańskich inwestorów zawodowych uważa, że obecna polityka Fed jest mocno spóźniona, a jej kontynuacja tylko wpycha gospodarkę w ramiona recesji.

Powell: Rynek mieszkaniowy zmierza do korekty

Zdaniem przewodniczącego amerykańskiej Rezerwy Federalnej, tamtejszy rynek mieszkaniowy prawdopodobnie przejdzie w najbliższym czasie „korektę” po okresie „gorących” podwyżek – informuje agencja Reuters.

Dziś wielkie sprawdzam dla rynków

Putin rano, Fed wieczorem

Poranne umocnienie USD to nie reakcja rynku na wieczorną decyzję Fed-u. Zmienność od rana jest podwyższona ze względu na słowa Putina, który wezwał do mobilizacji. EUR/USD spada poniżej 0,99, tracą indeksy giełdowe, zyskuje ropa, pszenica oraz złoto.

Dolar silny przed decyzją Fed

Kluczowym wydarzeniem dzisiejszej sesji jest wieczorna decyzja FOMC w sprawie poziomu stóp procentowych. Komunikat banku centralnego poznamy o godzinie 20:00, z kolei konferencja prasowa, której będzie przewodniczył Jerome Powell, rozpocznie się o 20:30. Rynek oczekuje, że dzisiejszy przekaz będzie jastrzębi, co widać po zachowaniu dolara, jak i indeksów giełdowych. Wczorajsza sesja przyniosła bowiem umocnienie USD, jaki i przecenę na ryzykownych aktywach. Prognozy zakładają podwyżkę o 75 punktów bazowych na dzisiejszym posiedzeniu, a niektórzy analitycy mówią nawet o możliwości zaskoczenia podwyżką o 100 pb (choć nie jest to scenariusz bazowy). Z pewnością wyższa od 75 pb podwyżka wywołałaby niemałe zamieszanie na rynku i przyspieszenie wyprzedaży na EURSUD, jak i indeksach giełdowych.

Fed jest przygotowany na dużą podwyżkę stóp w ramach zmiany polityki globalnych banków centralnych

Oczekuje się, że w środę Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe o trzy czwarte punktu procentowego po raz trzeci z rzędu i zasygnalizuje, o ile dalej i jak szybko mogą wzrosnąć koszty kredytu, aby powstrzymać potencjalny „wybuch” inflacji – podaje agencja Reutersa.

Stopy jak w 2007 r. Rynek wyprzedził Fed

Rynkowe stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych osiągnęły poziom po raz ostatni widziany w czasie wybuchu Wielkiego Kryzysu Finansowego. Inwestorzy w ten sposób uprzedzili podwyżki pichcone w kuchni Rezerwy Federalnej.

Uwaga na dane z USA

Początek czwartkowych godzin handlu nie przynosi większych przetasowań na rynkach finansowych, podobnie jak to działo się w środę. Inwestorzy po wyższych od prognoz danych o inflacji w USA i przed przyszłotygodniowym posiedzeniem amerykańskiej Rezerwy Federalnej pozostają w zawieszeniu. Po tym jak we wtorek amerykańskie indeksy zaliczyły niewidziany od dwóch lat 5-procentowy spadek, a notowania S&P 500 pozostają poniżej 4000 pkt.

Dolar i amerykańskie obligacje krótkoterminowe zwyżkują

Indeks dolara i rentowności amerykańskich obligacji skarbowych o krótszym terminie wykupu wzrosły w czwartek po tym, jak prezes Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, powiedział, że bank centralny był „silnie zaangażowany” w kontrolowanie inflacji, podczas gdy rentowności obligacji rządowych strefy euro wzrosły po rekordowym podniesieniu stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny o 75 punktów bazowych – donosi agencja Reuters.

Kolejne jastrzębie sygnały z Fed

Wtorkowa sesja na Wall Street przyniosła dalsze spadki głównych indeksów, a kontrakt terminowy na S&P 500 schodził już poniżej 3900 pkt. Równolegle dolar pozostaje mocny, a kurs EURUSD spada poniżej parytetu.

Co tak naprawdę mówi Barkin?

Środa przynosi umocnienie dolara na całej linii, co wiąże się z oczekiwaniami wobec podwyżek stóp procentowych przez FED i zachowaniem się rentowności amerykańskich obligacji - 30-letnie osiągnęły poziomy nie notowane od 2014 r. (3,48 proc.) , a 10-letnie są na dobrej drodze do sprawdzenia szczytów z czerwca (obecnie 3,34 proc.).

Akcje azjatyckie spadają

Akcje azjatyckie spadają w środę, ponieważ inwestorzy nie zdołali znaleźć pokrzepienia w mocnych danych gospodarczych z USA i zamiast tego zastanawiali się, co może to oznaczać dla jastrzębiej Rezerwy Federalnej, z rosnącym dolarem, który mocno obciąża waluty regionalne – donosi agencja Reuters.

Totalne załamanie na Wall Street

Wiele osób uważało, że po około 20% odbiciu na Wall Street, które rozpoczęło się na przełomie czerwca i lipca, może urodzić się nowa fala wzrostowa kierująca indeksy ku historycznym szczytom. Jednak patrząc na historię, w szczególności tą z ostatnich dwóch recesji po bańce dot-com oraz po bańce na rynku nieruchomości, można dojść do wniosku, że takie korekty wzrostowe zdarzały się często. Teraz mamy redukcję 2/3 wzrostu i nic nie wskazuje, żeby sytuacja miała się poprawić w najbliższym czasie.