Prokom wypuści KWIT-y za 100 mln zł
DMUCHA NA ZIMNE: Mimo dobrych wyników finansowych, Ryszard Krauze, prezes Prokomu, woli zabezpieczyć kapitał obrotowy spółki za pomocą papierów dłużnych. fot. Grzegorz Kawecki
W ciągu trzech lat notowany na GPW Prokom wyemituje Komercyjne Weksle Inwestycyjno-Terminowe na łączną kwotę 100 mln zł. Będzie to największa emisja papierów dłużnych dokonana przez firmę z sektora IT. Pozyskane środki zasilą kapitał obrotowy spółki.
Sprzedaż pierwszej transzy KWIT-ów nastąpi jeszcze w tym tygodniu. Jej wartość ma wynieść 5, 10 lub 15 mln zł. Prokom zamierza sprzedawać weksle wartości 0,5 mln zł na okresy od 7 do 365 dni. Cały program potrwa 3 lata.
KWIT-y są przeznaczone dla zamkniętej grupy inwestorów, której wyboru dokona organizator emisji — ING Barings. Zgodnie z umową, bank zobowiązał się objąć weksle, które nie zostaną kupione przez innych inwestorów, do wartości 80 mln zł.
Zabezpieczenie kapitału
Uzyskane środki Prokom chce wykorzystać do zabezpieczenia płynności kapitału obrotowego spółki.
— Emisja zabezpieczy poziom gotówki, jaką dysponuje firma. Papiery dłużne są bardzo wygodnym sposobem kredytowania, który pozwala płynnie uzupełniać kapitał obrotowy — mówi Bogdan Bartkowski, członek zarządu Prokomu.
Prokom ma dużą nadpłynność kapitału i posiada znaczne wolne środki finansowe. Muszą one jednak być zabezpieczone, ponieważ płatności przy obsłudze dużych kontraktów zwykle są opóźnione i firmy informatyczne finansują bieżącą działalność z własnych funduszy. Ponadto spółka deklarowała duże nakłady na inwestycje związane z Internetem. W 2000 roku firma chce przeznaczyć 150-200 mln zł na akwizycję spółek związanych z siecią. Rozwój oprogramowania pochłonie przy tym 30 mln zł, natomiast utrzymanie infrastruktury jedynie 15 mln zł.
Rynek ocenia pozytywnie
Zdaniem analityków, emisja KWIT-ów zostanie pozytywnie odebrana przez rynek.
— Przy płynności finansowej, jaką ma Prokom, emisja akcji byłaby dziś niekorzystna. Prokom zapewne będzie finansował swoje inwestycje z własnych środków, a papiery dłużne pozwolą na uzyskanie zabezpieczenia płynności finansowej firmy oraz wpłyną na polepszenie jej struktury kapitałowej — komentuje Dariusz Turkiewicz z CDM Pekao.