Lepszy portfel od jednostki

Coraz bardziej elitarne stają się usługi asset management, a wartości zarządzanych portfeli coraz wyższe. Na przykład w BZ WBK Asset Management jeszcze kilka lat temu wymagano 100 tys. zł, a przy strategiach indywidualnych 500 tys. zł. Dziś jest to okrągły milion złotych. Podobnie jak w TFI, pieniądze można zainwestować w portfel akcyjny, zrównoważony, stabilnego wzrostu lub obligacji. Atutem takiej inwestycji są dużo niższe opłaty za zarządzanie. Maksymalna — w strategii akcyjnej — wynosi 2,8 proc., a w funduszach agresywnych dochodzi do 5 proc. Dodatkowym atutem oferty jest brak opłat manipulacyjnych, których nie zawsze się da uniknąć w TFI. Giełdowe VIP mogą również korzystać z indywidualnej obsługi maklerskiej. W DM BZ WBK inwestorzy, którzy chcą zainwestować minimum 300 tys. zł, mogą korzystać z usługi Private Brokerage. Biuro nie pobiera opłat za dodatkową obsługę, a prowizje od transakcji są takie jak dla klientów mniej zamożnych. W Domu Inwestycyjnym BRE Banku, aby korzystać z usługi Prywatny makler, wystarczy 200 tys. zł.

Inwestycja bez podatku

Bankowe oferty też ewoluują. Liczą się już nie tylko produkty i usługi concierge, ale przede wszystkim indywidualni doradcy, którzy pomogą w zarządzaniu majątkiem i optymalizacji podatkowej. Dla milionerów tworzone są w tym celu fundusze zamknięte zwolnione z podatku CIT. Fiskus może więc sięgnąć po swoje dopiero wtedy, kiedy klient zdecyduje się na realizację zysków. Nowością na polskim rynku są fundusze luksemburskie: Specialized Investment Fund (SIF) i Societe de Capital a Risque (SICAR), całkowicie zwolnione z opodatkowania. SICAR wykorzystywany jest do inwestycji typu private equity, a struktura SIF podobna jest do rodzimych funduszy. Jest natomiast łatwiejsza do założenia, bo nie wymaga zgody nadzoru finansowego. Żeby założyć taki fundusz, wystarczy — bagatela — 10 mln EUR.

100 tys. to za mało

Przy jednorazowej wpłacie 100 tys. zł do planu rentierskiego, założeniu 7-procentowej rentowności inwestycji i wypłacaniu z programu miesięcznie 2 tys. zł pieniędzy starczy nam na zaledwie 5 lat. Jeżeli natomiast chcielibyśmy wypłacać tylko zysk, bez uszczuplania kapitału, możemy przez 5 lat wypłacać po 583,33 zł miesięcznie.