Specjalista zwraca uwagę, że wyniki za III kwartał 2023 r. były solidne, a raport za kolejny okres sprawozdawczy może być lepszy od oczekiwań, bo spółka kładzie większy nacisk na optymalizację kosztów. Dyscyplina kosztowa w połączeniu z lepszą marżą brutto, której poprawa wynika m.in. z umocnienia się złotego, atrakcyjnych cen frachtu i niższych rabatów, spowodują zwyżkę na marży operacyjnej.
“Oczekujemy też większego od prognoz spółki wzrostu sprzedaży. Przewidujemy, że wzrost płac w ujęciu realnym, w połączeniu z wyższą stawką minimalną i wsparciem fiskalnym wesprą wydatki konsumenckie na dobra dyskrecjonalne. Podnieśliśmy więc szacunki wobec zysku EBITDA w latach 2024 i 2025, o kolejno 3 i 7 pkt proc.” - dodano w uzasadnieniu.
Po aktualizacji przewidywań analityk BM mBanku oczekuje wzrostu zysku EBITDA o 16 proc. rocznie, wobec średniej dla konkurencji wynoszącej 8 proc. W związku z tym zdecydował się podnieść cenę docelową dla akcji LPP do 20 tys. zł., która wskazuje na potencjał ponad 20- procentowego wzrostu kursu.
