Alcoa – luka bessy kontra linia hossy
Wczorajsza przecena akcji koncernu Alcoa, jaka nastąpiła w reakcji na wyniki kwartalne, doprowadziła do wyraźnego pogorszenia sytuacji technicznej. Na wykresie dziennym Alcoa (symbol AA.US na platformie X-Trader) została wykreślona świeca o czarnym korpusie, poprzedzona szeroką luką bessy. Negatywną wymowę tego układu dodatkowo zwiększa fakt powrotu poniżej lokalnego szczytu z lutego. Obecnie jedyną nadzieją strony popytowej jest bliskość 8-miesięcznej linii trendu wzrostowego (okolice 16,25 USD). Ukształtowana pełna pięciofalowa struktura impulsu sprawia, że pojawia się prawdopodobieństwo jej pokonania (tylko prawdopodobieństwo). Gdyby do tego doszło, to pierwszym celem podaży będzie marcowy dołek (15,42 USD). Spadki mogą jednak być znacznie głębsze.
JPMorgan zaskoczy czy rozczaruje?
JPMorgan Chase opublikuje raport finansowy za I kwartał 2011 roku o godzinie
13:00. Szacuje się, że amerykański bank wypracował w tym okresie 1,16 USD zysku
na jedną akcję, przy przychodach na poziomie 25,6 mld USD. Równie istotne co
wyniki mogą być też prognozy na kolejny kwartał. Prognozuje się, że JPMorgan
Chase będzie miał w II kwartale 1,17 USD, a przychody sięgną 25,22 mld
USD.
Inwestorzy będą obserwować wyniki JPMorgan również w kontekście
wczorajszego obniżenia przez Goldman Sachs prognozowanych zysków innego
amerykańskiego banku, Morgan Stanley. Zysk na akcję ma sięgnąć 0,32 USD, a nie
0,80 USD.
W tym tygodniu wyniki kwartalne opublikuje jeszcze m.in. Google,
Bank of America i Mattel. Rynek szacuje, że w I kwartale br. zyski spółek
wchodzących w skład indeksu S&P500 wzrosną o 11,4% w relacji rocznej. W
opinii części rynku takie wyniki są już zdyskontowane, więc tylko lepsze od
prognoz wyniki spółek mogą wypchnąć amerykańskie indeksy na wyższe poziomy.
Silny spadek cen ropy
We wtorek ceny ropy mocno zanurkowały. Baryłka ropy Brent, za którą jeszcze w
południe trzeba było zapłacić 125,35 USD, potaniała w pewnym momencie do 119,97
USD. Tak silną przecenę wywołał raport Goldman Sachs zalecający realizację
zysków na rynku ropy. Wpisał się on w ostrzeżenia Międzynarodowej Agencji
Energii, że ceny ropy przekraczające 100 dolarów za baryłkę mogą zagrozić
wzrostowi gospodarczemu, co ostatecznie przełożyłoby się na spadek popytu
właśnie na ropę (http://www.xtb.pl/strona.php?pulsrynku=20376).
Dzisiejszy
poranek przynosi odreagowanie przeceny ropy z ostatnich dwóch dni. O tym czy
proces ten będzie kontynuowany mogą zdecydować publikowane dziś tygodniowe dane
o zapasach paliw w USA. Oczekuje się wzrostu zapasów ropy o 0,7 mln baryłek i
spadku zapasów benzyny o 1,1 mln baryłek. Wczoraj analogiczne dane opublikował
API. Zapasy ropy były wyższe o 1,2 mln, a benzyny niższe o 4,6 mln baryłek.
Środowe kalendarium
Wspomniana publikacja raportu kwartalnego przez JPMorgan Chase, która będzie mieć miejsce o godzinie 13:00, to nie jedyne wydarzenie dnia. Będzie nim także zaplanowana na godzinę 14:30 publikacja amerykańskich danych o sprzedaży detalicznej (prognoza: 0,5% M/M), raport o zapasach paliw w USA (godz. 16:30), czy też Beżowa Księga (godz. 20:00). W kalendarium można dziś znaleźć ponad raporty o sytuacji na brytyjskim rynku pracy, produkcji przemysłowej w Strefie Euro, zapasach niesprzedanych towarów w USA oraz polskie dane o inflacji CPI i bilansie płatniczym.
Marcin R. Kiepas
X-Trade Brokers Dom Maklerski
S.A.