Analitycy podwyższyli rekomendację za sprawą wyższej prognozy zysku netto na lata 2020 i 2021 odpowiednio o 12 i 20 proc. dzięki lepszym od oczekiwanych rezultatom w całej grupie Asseco Poland i projektach związanych z pandemią koronawirusa.
„Branżowa i geograficzna dywersyfikacja spółki sprawia, że przychody i zysk netto są bardziej stabilne i przewidywalne, co jest szczególnie cenne w obecnym mniej przewidywalnym otoczeniu. Asseco Poland podobnie jak wiele innych spółek IT jest beneficjentem pandemii” – czytamy w raporcie.
Analitycy oczekują, że oprócz Formula Systems i Asseco South Eastern Europe, także polski rynek stanie się w nadchodzących kwartałach ważnym motorem napędowym dla przychodów i zysku operacyjnego za sprawą sektora publicznego (wyższy popyt ze strony ZUS, NFZ, ARiMR), telekomunikacyjnego (zacieśnienie współpracy z Cyfrowym Polsatem), a potencjalnie także energetycznego.
Akcje spółki notują obecnie najgorszy wynik od początku roku ze wszystkich notowanych na giełdzie spółek zależnych Asseco Poland, co zdaniem analityków nie jest usprawiedliwione biorąc pod uwagę obiecujące perspektywy finansowe dla spółki. Według wyliczeń analityków spółka jest obecnie wyceniana na rok 2020 z mało wyśrubowanym wskaźnikiem P/E na poziomie 15,2x.
Haitong Bank oczekuje, że w III kw. 2020 r. przychody Asseco Poland wyniosą 2,93 mld zł (wzrost o 7 proc. r/r), a zysk operacyjny 277 mln zł (wzrost o 6 proc. r/r). Analitycy szacują, że przychody z polskiego rynku wyniosą 343 mln zł (wzrost o 19 proc. r/r) za sprawą wyższego popytu ze strony ZUS i projektów związanych z koronawirusem, zaś zysk operacyjny wyniesie 55 mln zł (wzrost o 44 proc. r/r).
Artykuł jest skrótem raportu wydanego 20 października o godz. 8.00.