Fundusz private equity Abris Capital Partners podpisał przedwstępną umowę sprzedaży firmy Pehart, obecnego na 19 rynkach i jednego z największych producentów papierowych wyrobów higienicznych w Europie Południowo-Wschodniej. Udziały kupi fundusz INVL Baltic Sea Growth. Finalizacja umowy planowana jest na I kw. 2025 r. Wartość transakcji nie została ujawniona, wiadomo natomiast, że kapitał na jej realizację pochodzi z funduszu INVL Baltic Sea Growth Fund oraz od współinwestorów za pośrednictwem INVL BSGF Co-Invest Fund II.
Europejski gracz
Pehart to rumuński producent papieru toaletowego, ręczników papierowych, serwetek i innych produktów higienicznych. Jego flagową marką jest Pufina, ale firma dostarcza również produkty pod markami własnymi do sieci handlowych. Pehart działa na 19 rynkach, w tym w Polsce.
Abris informuje, że przekształcił spółkę w czołowego regionalnego, zintegrowanego gracza, rozwijając jej działalność eksportową, sięgając na sąsiednie rynki i wprowadzając najwyższe standardy ESG. „Pehart stał się najszybciej rozwijającą się firmą z branży konsumenckiej, konsekwentnie przewyższając rynek i konkurencję zarówno pod względem wzrostu, jak też rentowności (2,5-krotny wzrost przychodów oraz 5-krotny wzrost EBITDA)” — czytamy w komunikacie Abrisu.
Pehart zainwestował w wysokowydajne technologie produkcyjne, efektywność energetyczną, dywersyfikację portfela oraz konsolidację na rynku regionalnym. W 2023 r. spółka wygenerowała 168 mln EUR przychodów i zatrudniała w Rumunii oraz w filiach prawie 550 osób.
— Jesteśmy dumni z zespołu zarządzającego spółką Pehart i wdzięczni za zaangażowanie w kierowanie firmą. Wierzymy w jego zdolności do kontynuowania pozytywnej ewolucji Pehart i umacniania pozycji spółki jako lidera na rynku regionalnym. Ten kamień milowy oznacza dla nas także pewien koniec doskonałego partnerstwa — mówi Adrian Stanculescu, partner oraz szef rumuńskiego oddziału Abris Capital Partners, cytowany w komunikacie.
Inwestycje w regionie
INVL Baltic Sea Growth Fund — o wartości 165 mln EUR — jest zamkniętym funduszem private equity. Jego głównym inwestorem jest Europejski Fundusz Inwestycyjny (EIF). Dotychczas INVL Baltic Sea Growth Fund koncentrował się na inwestycjach w krajach bałtyckich i sąsiednich, takich jak Polska, krajach nordyckich i środkowej Europy. Zainwestował w dziewięć spółek działających w sektorach przetwórstwa spożywczego, opieki zdrowotnej, rehabilitacji medycznej, inżynierii lądowej, recyklingu tworzyw sztucznych, zarządzania środowiskiem, usług weterynaryjnych oraz produkcji kosmetyków i produktów higienicznych.
W ciągu ostatnich 10 lat fundusze Abrisu zrealizowały 30 inwestycji w Polsce i środkowej Europie. Skupiają się na lokalnych firmach średniej wielkości, o zdrowych fundamentach i dużym potencjale rozwoju. Wśród obecnych projektów w Polsce znajdują się spółki Alsendo, WDX i MatexLab.
Abris najczęściej inwestuje od 30 do 70 mln EUR, nabywając zazwyczaj większościowe udziały w spółkach. Średni okres zaangażowania w inwestycję wynosi od trzech do pięciu lat.