Na około dwie godziny przed rozpoczęciem piątkowej sesji kontrakty terminowe na Dow Jones Industrial Average zwyżkowały o około 0,02 proc. Kontrakty na S&P 500 rosły o około 0,18 proc., natomiast futures na Nasdaq 100 zyskiwały blisko 0,51 proc. Rynek próbuje odrobić część strat z wcześniejszych dni i zakończyć tydzień w lepszych nastrojach.
Głównym motorem wzrostów pozostają spółki z sektora półprzewodników. Silny impuls przyniósł bardzo dobry raport Taiwan Semiconductor za czwarty kwartał, a także informacje o porozumieniu handlowym między Stanami Zjednoczonymi a Tajwanem. Zgodnie z nim tajwańskie firmy z branży chipów i technologii mają zainwestować co najmniej 250 mld dolarów w rozwój mocy produkcyjnych w USA.
W handlu przedsesyjnym wyraźnie drożeją także spółki produkujące pamięci: Micron, Western Digital i Seagate Technology zyskują od 4 do nawet 6 proc.
Fundusz ETF iShares Semiconductor umacniał się o około 2 proc., kontynuując niemal 12-proc. wzrost od początku roku. To wynik wyraźnie lepszy niż w przypadku indeksu Nasdaq 100, co potwierdza silną wiarę inwestorów w długoterminowy popyt na układy związane ze sztuczną inteligencją.
Banki wspierane przez solidne wyniki kwartalne
Pozytywne nastroje panują również w sektorze bankowym. Goldman Sachs i Morgan Stanley zaprezentowały mocne wyniki za czwarty kwartał, co przełożyło się na wyraźne wzrosty ich akcji. To kolejny sygnał, że duże amerykańskie banki dobrze radzą sobie w środowisku wysokich stóp procentowych.
Fundamenty rynku mocne, ale rośnie ostrożność
Według analityków, fundamenty rynku akcji pozostają solidne. Inwestorzy liczą na ponadprzeciętny wzrost zysków, marż i przychodów spółek, a także na możliwe obniżki stóp procentowych przez Fed jeszcze w tym roku. Jednocześnie w dłuższym horyzoncie czasowym istnieje wiele ryzyk, w tym wysokie wyceny, rekordowe zaangażowanie inwestorów indywidualnych w akcje oraz potencjalny wzrost zmienności związany z nadchodzącymi wyborami w USA.
Geopolityka i Fed w centrum uwagi
Końcówka tygodnia upływa pod znakiem podwyższonej niepewności. Rynki śledzą doniesienia z Waszyngtonu dotyczące napięć geopolitycznych, a także sygnały dotyczące niezależności Rezerwy Federalnej. Wypowiedzi przedstawicieli Fed, w tym Michelle Bowman i Philipa Jeffersona, mogą rzucić więcej światła na nastawienie banku centralnego przed wejściem w okres ciszy przed posiedzeniem zaplanowanym na 27–28 stycznia.
Z danych LSEG wynika, że rynek zakłada utrzymanie stóp procentowych bez zmian w styczniu, a pierwsza w pełni wyceniona obniżka o 25 punktów bazowych spodziewana jest dopiero w lipcu.
Tydzień pod kreską, ale z szansą na lepsze zamknięcie
Mimo piątkowych wzrostów główne indeksy zmierzają ku niewielkim tygodniowym spadkom. S&P 500 traci obecnie około 0,3 proc., Nasdaq około 0,6 proc., a Dow Jones około 0,1 proc. od początku tygodnia. Warto pamiętać, że rynki w USA będą zamknięte w poniedziałek z powodu Dnia Martina Luthera Kinga Jr., natomiast w przyszłym tygodniu sezon wyników finansowych nabierze tempa. Raporty opublikują m.in. Netflix, Johnson & Johnson oraz Intel.
Dodatkowo w piątek inwestorzy poznają dane o produkcji przemysłowej w USA za grudzień, które mogą wpłynąć na notowania jeszcze przed zamknięciem tygodnia.