Akcjonariusze Getin Holding uchwalili trzy emisje akcji. Tylko jedna da mu kapitał na realizację planów. Powinna sprzedać się bez problemów.
Akcjonariusze Getin Holding, kontrolowanego przez Leszka Czarneckiego zdecydowali o podwyższeniu kapitału spółki w drodze emisji akcji serii H, I oraz J.
— Cena emisyjna akcji serii H zostanie ustalona przez radę. Jednak zgodnie z wcześniejszym planem, Getin Holding chce z niej pozyskać 200-250 mln zł. Pieniądze zostaną przeznaczone na podwyższenie kapitału Getin Banku, a być może także na ewentualne akwizycje — mówi Grażyna Bukowska, rzecznik Getin Holding.
Biorąc pod uwagę, że w serii H ma być wyemitowanych 105 mln walorów, cena emisyjna może być zdecydowanie niższa od obecnej wyceny spółki, która wynosi 3,43 zł.
— Cena emisyjna będzie na pewno niższa, być może nawet o około 1 zł od obecnego kursu rynkowego. Jednak bardzo istotne jest, jak ustalone zostanie prawo poboru — mówi Robert Sobieraj, analityk Erste.
Cena może wzrosnąć
Obserwatorzy rynku podkreślają, że z uplasowaniem emisji nie powinno być problemu.
— Leszek Czarnecki udowadnia, że na rynku bankowym radzi sobie równie dobrze jak na leasingowym. Konsekwentnie prowadzi strategię budowy grupy finansowej, zwiększania udziału w rynku, pozyskiwania nowych grup klientów, stawiania na poszczególne produkty. To właśnie w kursie rynkowym odzwierciedlone są oczekiwania wzrostu holdingu. Widać, że na zyski akcjonariusze są skłonni poczekać — wyjaśnia Robert Sobieraj.
W opublikowanym w połowie lutego przez DI BRE Banku raporcie Andrzej Powierża zaleca trzymanie akcji holdingu, dając cenę docelową na poziomie 3,82 zł, czyli znacznie powyżej rynkowej. Podkreśla znaczenie Getin Banku jako głównych aktywów holdingu.
Mają opcje
To właśnie w celu wzmocnienia udziału Getin Holding w Getin Banku emitowane jest 114,3 mln akcji serii I, które zostaną objęte przez LC Corp. (spółkę kontrolowaną przez Leszka Czarneckiego), w zamian za 34,4 mln walorów banku dających 26,5-proc. udział. Ogółem holding będzie miał ponad 98-proc. udział w instytucji finansowej. W tym przypadku cenę emisyjną określono na 3,05 zł.
W ramach trzeciej serii J wyemitowanych zostanie 3 mln akcji do objęcia przez 3 lata w ramach programu opcji menedżerskich. Ich cena powinna być zbliżona do ceny akcji serii H.