W poniedziałek na stronie Rządowego Centrum Legislacji został opublikowany projekt nowelizacji ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz niektórych innych ustaw autorstwa Ministerstwa Finansów. Ma na celu implementację niedawno zmienionych przepisów unijnych, które dotyczą m.in. tego, czym może zajmować się fundusz inwestycyjny i czym może zajmować się TFI. Wśród zmian zaproponowanych w ustawie MF zapisało możliwość tworzenia funduszy inwestycyjnych, które będą zajmować się udzielaniem pożyczek, czyli funduszy pożyczkowych.
„Fundusz inwestycyjny zamknięty będzie mógł być utworzony jako fundusz pożyczkowy w przypadku, gdy będzie lokował co najmniej 50 proc. wartości aktywów netto w pożyczki pieniężne lub w przypadku, gdy jego strategia inwestycyjna polegać będzie głównie na udzielaniu takich pożyczek” – czytamy w uzasadnieniu do projektu. Dodano, że poza pożyczkowymi funduszami zamkniętymi będą mogły istnieć fundusze pożyczkowe otwarte.
W projekcie znalazły się zapisy, według których towarzystwo funduszy inwestycyjnych będzie mogło świadczyć „usługi w zakresie administrowania wskaźnikami referencyjnymi, z wyłączeniem administrowania wskaźnikami referencyjnymi stosowanymi w funduszach, którymi zarządza”. Poza tym TFI będzie mogło „świadczyć usługi w zakresie obsługi kredytów”.
MF proponuje także zmianę zapisów dotyczących depozytariuszy funduszy. Zgodnie z obecnymi przepisami depozytariusz funduszu musi mieć siedzibę w kraju, jednak ze względu na zmianę regulacji unijnych pojawi się możliwość wyboru na depozytariusza instytucji, która ma siedzibę w innym kraju UE, jednak posiada zezwolenie na działanie w kraju. W uzasadnieniu wskazano, że przy skorzystaniu z usług depozytariuszy z innych państw UE unijne przepisy narzucają dwa warunki – brak konkurencji i wartość aktywów na danym rynku równą lub niższą niż 50 mld euro.
„Z uwagi na znaczne przekroczenie wartości aktywów przechowywanych przez depozytariuszy na polskim rynku w porównaniu do wartości (…) (50 mld euro) nie przewiduje się możliwości skorzystania przez krajowe AFI z usług depozytariuszy, którzy mają siedzibę w innym państwie członkowskim” – czytamy w uzasadnieniu.
Projektowana ustawa ma wejść w życie 16 kwietnia 2026 r., choć niektóre jej przepisy zaczną obowiązywać po 6 miesiącach od dnia ogłoszenia, a niektóre dopiero 16 kwietnia 2027 r.